微軟擊敗亞馬遜獲得100億美元美國國防部云計算合同。經過一個周末的消化，華爾街對此給出了一些觀點。

盡管亞馬遜(AMZN)云服務(簡稱AWS)最被看好贏得該合同，但還是輸給了微軟(MSFT)的Azure云系統。云計算有助于美國軍隊現代化。

這份合同被稱作“JEDI”(編者注：jedi指“星球大戰”系列電影中的絕地武士)。你必須為國防部的創造力加分。JEDI是聯合企業國防基礎設施的縮寫。2018年12月，當國防部宣布該項目時，時任代理國防部長帕特里克·沙納漢(Patrick Shanahan)寫道：“云計算是全球基礎設施的一個基本組成部分，它將通過數據為作戰人員賦能，對于保持軍事技術優勢至關重要。”

以下是一些分析師的觀點。

加拿大皇家銀行(RBC)分析師亞歷克斯·祖金(Alex Zukin)在一份題為《JEDI歸來》(Return of the JEDI)的研究報告中寫道：“盡管Azure一直被視為不占上風的競爭對手，在市場份額、技術和影響力方面都明顯不及AWS，但在一些潛在買家看來，這筆交易或許會使競爭更加公平，并且有可能讓Azure逐漸成為領導者。”(你也必須為華爾街的創造力加分。)

“此外，除了收入以外，我們認為，由于數據的獲取和數據質量在機器學習等技術的發展中變得越來越重要，微軟將獲得的大量數據會逐漸成為一種潛在優勢。”祖金給予微軟股票的評級相當于“買入”，目標價為163美元，比最近水平高出17%。

在另一份報告中，Evercore ISI分析師克里克·馬特納(Kirk Materne)說：“這是微軟和Azure團隊一場漂亮的勝利。”這份合同價值“高達100億美元”，他預計未來幾年每年的支出將達到約10億美元。馬特納指出，10億美元對微軟來說是小數目，但從“聲譽角度”來看，這筆交易很重要。

Stifel分析師布拉德·里巴克(Brad Reback)也持同樣觀點。他表示：“假設充分行使100億美元的支出(10年內每年10億美元)，我們認為這每年可增加(自由現金流)約2億至3億美元。”他稱之為微軟的“偉大勝利”。“我們認為，在所有企業中，有很多機會達成類似規模(甚至更大規模)的交易。在未來幾年，Azure有可能成為微軟最大的收入來源和利潤來源。”對于微軟和整個行業來說，云計算的增長要比一份國防部合同更加重要。

在10月25日的一份報告中，Wedbush分析師丹·艾夫斯( Dan Ives)寫道：“貝佐斯和納德拉都高度專注于國防部和其他機構的云業務機遇，以期成功抓住未來數年可能累計達到1000億美元的云市場機遇。”他認為，最初的這100億美元只是一個開始;即使微軟是勝利者，但政府的云計算支出將使整個行業受益，包括亞馬遜、戴爾(DELL)和IBM(IBM)。

亞馬遜輸了，但是它的AWS業務并沒有受到影響。MKM Partners分析師拉希特·庫爾卡尼(Rohit Kulkarni)在一份研究報告中重述了亞馬遜三季度財報。他在報告中寫道，亞馬遜仍然是云計算市場的領頭羊，“AWS的投入增長速度繼續快于AWS的收入增長速度。”他給予亞馬遜的股票評級為“買入”，并設定了2350美元的目標價。

云計算的支出正在大幅增長，而微軟和亞馬遜將繼續爭奪市場份額。此外，云計算的重要性也是這兩家科技巨頭將爭奪“世界最有價值科技公司”頭銜的原因之一。微軟現在的市值超過1萬億美元。另一方面，亞馬遜的市值“僅僅”8700億美元。

10月28日(周一)收盤，微軟股價上漲2.46%，至144.19美元;亞馬遜股價下跌0.89%，至1777美元。道瓊斯工業指數上漲0.49%。亞馬遜和微軟上周都公布了第三季度業績。