近期，三大運營商2019年全年財務報告陸續公布。財報顯示，基礎電信企業積極有效應對經營環境壓力與挑戰，持續推進轉型升級，行業總體運行平穩。

2019年ICT行業發展呈現四大特點

主營業務收入增速企穩回升，利潤增長出現分化

受提速降費、市場競爭激烈、流量紅利消退等因素疊加影響，2019年上半年基礎電信業發展遭遇困境，收入、利潤出現負增長。2019年下半年，電信運營商積極應對挑戰，通過適時調整業務發展策略，主營業務收入增速全部實現正增長，但利潤增長出現分化。2019年，中國電信、中國移動、中國聯通通信服務收入同比增長2%、0.5%和0.3%。中國聯通凈利潤達113億元，同比增長11.1%，而中國電信和中國移動凈利潤分別同比下滑3.3%和9.5%。

移動用戶市場日趨飽和，用戶規模大幅縮減

截至2019年底，中國電信、中國移動和中國聯通移動電話用戶分別為3.4億戶、9.5億戶和3.2億戶。然而，受疫情期間營業廳、地推等線下獲客途徑基本停滯影響，2020年以來，三大運營商移動電話用戶規模均大幅減少。三大運營商公布的2020年1—2月運營報告數據顯示，截至2020年2月底，中國電信、中國移動和中國聯通移動電話用戶規模分別為3.3億戶、9.4億戶和3.1億戶，較2019年底分別減少517萬戶、812萬戶和778萬戶。

流量增量不增收依然明顯，ARPU值持續下降

從三大運營商層面看，2019年中國電信、中國移動和中國聯通4G DOU分別為7.9GB、7.7GB和10.7GB，同比分別增長43.6%、79.1%和24.4%，4G ARPU分別為49.5元、56.4元和44.5元，同比下降11.3%、8%和16.5%。從行業層面看，《2019年通信業統計公報》數據顯示，2019年移動互聯網接入流量消費達1220億GB，同比增長71.6%，全年移動互聯網月戶均流量(DOU)達7.82GB，是2018年的1.69倍，移動通信用戶ARPU同比下降7.5%。

5G網絡建設穩步推進，2020年投資占比將超50%

2019年，全國5G基站建設規模超13萬個，運營商已在50個城市正式開啟5G大規模商用，北京、上海、廣州、杭州等城市城區已實現網絡連片覆蓋。截至2020年2月，中國電信和中國移動公布的5G套餐用戶數分別達1073萬戶和1539.9萬戶。2020年三大運營商將進一步加大5G網絡建設力度，中國電信、中國移動和中國聯通5G網絡投資計劃預算分別為453億元、1000億元和350億元，占企業總體預算的比重分別為53.3%、55.6%和50%。

盈利增長點仍有待挖掘

傳統通信業務市場觸及“天花板”

經過近十年的快速發展，傳統通信業務市場日趨飽和，收入增長空間較小，電信運營商越來越難獲得新增公眾用戶。

• 一是移動電話用戶增長見頂態勢明顯，2019年移動電話用戶總數達16億，全年凈增規模從上年1.49億戶降至3525萬戶，移動電話用戶普及率達114.4部/百人。
• 二是固定互聯網寬帶用戶發展趨穩，固定互聯網寬帶接入用戶總數達4.5億，全年凈增規模從上年5884萬戶降至4190萬戶，以每戶3名家庭成員計算，已接近國內人口總數。
• 三是作為行業傳統增長引擎的移動數據及互聯網業務收入增速持續放緩，對行業收入增長的貢獻率不斷下滑。全年移動數據及互聯網業務收入同比增長1.5%，增速較2018年下降8.7%。隨著人人互聯紅利的逐漸見頂，移動數據及互聯網業務對基礎電信業收入增長的帶動將進一步降低。

新業務市場尚未形成規模

近些年，基礎電信企業持續加快數字化轉型發展，積極布局發展大數據、云計算、人工智能和物聯網等新興業務。這些新業務雖然增速可觀，但體量占電信業務收入比重仍然偏低，對行業收入增長的貢獻有限。2019年，云計算、大數據、物聯網等固定增值業務同比增長21.2%，占電信業務收入比重僅為10.5%，培育尚需時日。

此外，新業務領域還面臨互聯網企業交叉競爭，以云計算領域為例，阿里巴巴、騰訊等互聯網企業是國內云計算市場領導者，咨詢機構Canalys發布的最新報告顯示，阿里巴巴云計算市場規模全球排名第四，市場份額為4.9%，僅次于亞馬遜(32.3%)、微軟(16.9%)和谷歌(5.8%)。

5G大規模普及尚需時日

當前，電信運營商積極開展5G網絡建設和運營準備工作，但5G實現大規模普及仍面臨諸多挑戰。一是5G商用初期投資收益較低。與4G相比，5G基站規模、能耗、單站價格成倍增加，2G/3G/4G/5G“四代同堂”也將給網絡運營帶來較大壓力，導致網絡建設和運維成本大幅攀升。

二是用戶側缺乏“殺手級”應用業務。目前三大電信運營商推出的5G套餐僅包含在線視頻、在線音樂等應用會員權益，尚未拓展新的重量級5G應用場景。

三是行業融合應用仍處于探索階段。5G發展重點在于賦能各種行業，但5G與垂直行業的融合應用是新生事物，目前尚處于探索階段，存在需求不明確、商用模式不清晰等難點。盡管電信運營商一些垂直行業的解決方案已經落地，但由于重點應用場景標準尚未確定，還無法借助生態合作拓展新的市場。

以“新基建”為抓手

應全力拓展新興業務

針對當前面臨的困境及挑戰，基礎電信業應以新型基礎設施建設為抓手，以提高服務質量為宗旨，以拓展業務發展為新突破點，努力推動行業高質量發展。

一是大力推進新型基礎設施建設。全面開展5G網絡建設部署，深化共建共享，實現城市、縣城、鄉鎮以及工業園區等行業應用密集地區連續覆蓋。加快千兆寬帶網絡延伸覆蓋，面向城鎮家庭、中小企業和商業用戶全面提升千兆寬帶接入能力，推動千兆寬帶網絡全面覆蓋。加強人工智能、工業互聯網、物聯網、數據中心等新型基礎設施建設，提升傳統基礎設施智能化水平，構建高速、智能、泛在、安全、綠色的新一代信息網絡，夯實數字經濟發展基礎。

二是加快拓展行業發展新空間。把握信息通信業發展規律和數字經濟發展機遇，加快從個人市場為主的傳統業務發展模式向家庭、政企市場融合發展的數字化發展模式轉型。面向公眾和家庭市場，充分利用多觸點全流程的業務數據，做到用戶感知的實時監測和反饋，實現個性化精準主動推送，讓客戶隨時、隨地、隨心享受高質量產品和服務。面向政企市場，把握5G發展新契機，配合云計算、大數據、物聯網等技術，開展5G業務應用示范和探索，打造典型5G應用場景，助力千行百業數字化轉型。深化5G開放合作，加強與各行業聯合研發，共建功能互補、良性互動、協同攻關、開放共享的合作生態。

三是著力提升服務質量與水平。以“攜號轉網”為契機，通過打造差異化產品和服務，提升用戶感知，吸引客戶、留住客戶，全面提升服務品質。進一步規范電信資費和業務宣傳，不斷精簡在售套餐數量，解決套餐數量多、看不懂、選擇難等問題，杜絕限制老用戶選擇新套餐等新老不同權行為，保障用戶自由選擇權，增強人民群眾獲得感。增強網絡安全防護能力，深化垃圾短信、騷擾電話、不良網站治理，縱深推進防范打擊打擊通信信息詐騙，研究應對新型網絡安全風險，切實保障國家網絡安全和公民信息安全。