截至昨日，三大運(yùn)營商已悉數(shù)發(fā)布上半年業(yè)績報(bào)告：在疫情的影響下，都實(shí)現(xiàn)了不同程度的收入增長，其中中國聯(lián)通營收和利潤雙增，而中國移動(dòng)利潤出現(xiàn)小幅下降;三大運(yùn)營商的5G建網(wǎng)速度在加快;固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)由于人口紅利已經(jīng)接近天花板，都重點(diǎn)對(duì)固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)進(jìn)行價(jià)值重塑，效果顯著。

財(cái)務(wù)數(shù)字：中國聯(lián)通營收凈利雙增且增速最快

2020年上半年，無論營收還是凈利，中國聯(lián)通都是雙增，且增速最快，其次是中國電信，而擁有龐大數(shù)字基礎(chǔ)的中國移動(dòng)則出現(xiàn)營收略增、凈利下降的狀況。

從營收上來看，盡管上半年一直在受疫情的波及影響，但同比去年并未下降。中國移動(dòng)當(dāng)然是比較高的，比電信聯(lián)通總和還要高。但論營收增長率來說，中國聯(lián)通增長最快，其次電信，中國移動(dòng)增長最慢。

2020年上半年中國移動(dòng)營收3899 億元，同比增長 0.1%，其中通信服務(wù)收入 3582 億元，同比增長 1.9%;中國電信營收1938.03億元，比去年同期上升1.7%，其中移動(dòng)服務(wù)收入為1871.1億元，同比增長2.5%;中國聯(lián)通營收1503.97億元，同比增長3.8%，其中通信服務(wù)收入1383 億元，同比上升 4.0%。

從利潤上來看，相比去年中國聯(lián)通增速最快，其次是中國電信，中國移動(dòng)下降。

中國移動(dòng)上半年凈利潤558 億元，同比降低0.5%;中國電信凈利潤139.49億元，同比增長0.3%;中國聯(lián)通凈利潤76 億元，同比增長 10.1%。

5G：網(wǎng)絡(luò)建設(shè)速度在加快

目前國內(nèi)5G建設(shè)速度在加快，當(dāng)然5G應(yīng)用還在探索中。5G消息白皮書今年上半年發(fā)布，目前5G新消息在部分地區(qū)已開展現(xiàn)網(wǎng)試點(diǎn)。

5G套餐用戶方面，上半年，僅中國移動(dòng)和中國電信兩家的5G套餐用戶就已超1億。其中中國電信5G套餐用戶達(dá)到3784萬戶，下半年目標(biāo)將實(shí)現(xiàn)凈增8000萬戶;中國移動(dòng)5G套餐用戶達(dá)到7020萬戶，全年5G套餐客戶計(jì)劃凈增超過1億。

在5G投入方面，中國電信上半年5G相關(guān)資本開支201.53億元，占比達(dá)到46.7%，并將保持全年850億元資本開支不變。中國聯(lián)通5G資本開支約為126億元，占其預(yù)估全年5G資本開支的36%，2020年全年5G資本開支為350億元;中國移動(dòng)5G相關(guān)資本開支552億元，全年計(jì)劃約1050億元。

5G基站建設(shè)方面，中國電信與中國聯(lián)通開展5G網(wǎng)絡(luò)共建共享，建成開通5G基站約8萬站，雙方新增共建共享5G基站約15萬站，在用5G基站接近21萬站，按照規(guī)劃，中國聯(lián)通與中國電信力爭三季度末提前完成全年新增共建共享5G基站25萬站。

同時(shí)，中國聯(lián)通自建5G基站超過10萬站，在超過50個(gè)重點(diǎn)城市實(shí)現(xiàn)連續(xù)覆蓋，并在部分省成功實(shí)現(xiàn)2.1GHz頻段軟件升級(jí)4G基站為5G基站，并通過SDR兼?zhèn)?G/4G/5G功能。按照規(guī)劃年底前中國聯(lián)通可用5G基站將超過30萬站，覆蓋全國所有地市 。

中國移動(dòng)截至2020年6月底自超過50個(gè)城市累計(jì)開通了18.8萬個(gè)5G基站，并提供商用服務(wù)。同時(shí)，中國移動(dòng)將本年度5G新建基站目標(biāo)由25萬站調(diào)升至30萬站，年底前實(shí)現(xiàn)在全國所有地級(jí)以上城市提供商用服務(wù)，并推動(dòng)SA核心網(wǎng)年內(nèi)實(shí)現(xiàn)商用。

在5G共建共享方面，中國聯(lián)通表示將擴(kuò)大開展共建共享合作：在3.3-3.6GHz共300MHz連續(xù)頻率可共享，主要用于城區(qū)覆蓋，室外最大200MHz帶寬、 室分最大300MHz帶寬;并將持續(xù)推動(dòng)2.1GHz 頻段和3.5GHz頻段的混合組網(wǎng)， 提升網(wǎng)絡(luò)能力，降低TCO 。

今年上半年，中國移動(dòng)與中國廣電簽訂5G共建共享合作框架協(xié)議，明確雙方將在700MHz網(wǎng)絡(luò)合建、開放共享、內(nèi)容渠道等多領(lǐng)域的合作中進(jìn)一步細(xì)化落地。目前，雙方正在就合作細(xì)節(jié)進(jìn)行商談，預(yù)計(jì)今年在5G合作方面沒有實(shí)質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)部署，明年可望落實(shí)。

對(duì)于如何共同投資建設(shè)700MHz 5G無線網(wǎng)絡(luò)，中國移動(dòng)董事長楊杰表示：“初步設(shè)想是雙方共同確定方案，中國移動(dòng)承擔(dān)建設(shè)和運(yùn)營任務(wù)，廣電分擔(dān)費(fèi)用。”

固網(wǎng)寬帶：重在對(duì)寬帶業(yè)務(wù)進(jìn)行價(jià)值重塑

從收入來看，三大運(yùn)營商上半年的有線寬帶收入都有所增加，中國電信更是扭轉(zhuǎn)了下滑趨勢。

2020年上半年中國移動(dòng)有線寬帶收入達(dá)到364億元，同比增加10%;中國電信固網(wǎng)服務(wù)收入966.48億元，同比增長2.4%，其中有線寬帶接入收入達(dá)353億元，同比增長0.5%，扭轉(zhuǎn)了下滑趨勢;中國聯(lián)通受創(chuàng)新業(yè)務(wù)和固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)良好增長拉動(dòng)，固網(wǎng)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到606億元，同比增長14%。其中，固網(wǎng)寬帶接入收入同比增長5.9%，達(dá)到219億元。

從用戶數(shù)來看，三大運(yùn)營都有所增加，但中國聯(lián)通與電信移動(dòng)的差距也越來越大。

中國移動(dòng)上半年家庭寬帶用戶凈增895萬戶，達(dá)到1.81億戶，其中“魔百和”用戶達(dá)到1.3億戶，滲透率達(dá)到72.1%，家庭寬帶綜合ARPU達(dá)到35.4元，同比增長1.0%，持續(xù)提升;中國電信上半年寬帶用戶達(dá)到1.54億戶，其中，天翼高清用戶達(dá)到1.14億戶。另外，寬帶接入ARPU為38.3元，較去年下半年增長4.6%;中國聯(lián)通固網(wǎng)寬帶用戶凈增240萬戶，總數(shù)達(dá)到8,588萬戶。其中融合業(yè)務(wù)在固網(wǎng)寬帶用戶中的滲透率達(dá)到60%，同比提升5%。

值得注意的是，在人口紅利接近天花板的情況下，三大運(yùn)營商對(duì)寬帶業(yè)務(wù)進(jìn)行價(jià)值重塑：

中國移動(dòng)也正由規(guī)模領(lǐng)先向智慧家庭運(yùn)營領(lǐng)先邁進(jìn)。一方面，堅(jiān)持“千兆引領(lǐng)”，建設(shè)千兆寬帶網(wǎng)絡(luò)，提升網(wǎng)絡(luò)質(zhì)量;另一方面，全面開展端到端質(zhì)量優(yōu)化，提升裝維營服一體化服務(wù)水平。同時(shí)，也注重價(jià)值變現(xiàn)，深化智慧家庭運(yùn)營，促進(jìn)價(jià)值提升。

中國電信也在對(duì)寬帶業(yè)務(wù)價(jià)值重塑，上半年智能家庭布局成效顯現(xiàn)，其把握在線教育、遠(yuǎn)程辦公、視頻娛樂等對(duì)于家庭信息化的需求升級(jí)，以5G+光寬+WiFi6再度提 升家庭千兆接入服務(wù)，加快智能家庭產(chǎn)品服務(wù)體系的滲透，構(gòu)建高質(zhì)量千兆接入疊加智家應(yīng)用的綜合競爭力，驅(qū)動(dòng)寬帶業(yè)務(wù)與智能家庭形成融合互促。

而中國聯(lián)通在北方主導(dǎo)區(qū)域和南方重點(diǎn)城市推出三“千兆”融合產(chǎn)品(千兆5G、千兆寬帶、千兆Wi-Fi);聚焦家庭互聯(lián)網(wǎng)市場，加快智慧家庭系列產(chǎn)品推廣，促進(jìn)寬帶接入業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)共同增長。