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不知道大家發現沒有，每當我們國家的數字人民幣項目有任何新消息，都會成為各國的媒體頭條。

前陣子我也瀏覽了網上大量相關的資料，總體感覺是他們好像說了很多，但好像又什么也沒說，反正看完就是一臉懵。

• 數字人民幣(DC/EP)到底是個啥?
• 為什么能讓整個西方世界如此緊張?它能用來做什么?
• 微信/支付寶不是挺好的嗎?憑什么讓我用數字人民幣?
• 對我來說有什么好處呢?

假如你也有上述疑問，很好，本期咱們就來聊點別人沒聊過的。

想要搞清楚它到底是個啥，咱們可以先從最基本的設計思路來切入。

假如我們是數字人民幣的設計師，最開始就要搞清楚一個問題：這套系統究竟是基于賬戶體系的，還是基于Token(代幣)體系的?

什么叫賬戶體系?舉個例子，微信錢包就是一個典型的“賬戶”，每筆交易本質上就是兩個賬戶金額的變動：一個賬戶增加了一筆支出，同時另一個賬戶增加了一筆收入。這是我們最熟悉的表達方式，非常直觀。

好，接下來問你一個問題：假設我給你發了100元紅包，然后你立刻把這100元紅包發還給我。請問，我發給你的100元和你發給我的100元，是同一個100元嗎?

估計你在搖頭,你不知道。沒錯，因為這兩個100元沒有區別。

人們考察一個賬戶的重點在于里面的交易記錄是否真實，以及控制賬戶的人在現實中是否對應的上。至于每一筆交易的金額，僅僅是簡單的阿拉伯數字。這些金額背后一些獨一無二的信息在進入賬本的那一刻就消失了。

聰明的朋友估計發現了，所謂的洗錢不就是利用了這個特點嗎?

洗錢的本質就是讓錢在不同的賬戶之間倒騰，為每一筆交易編造一個看似合理的解釋，這樣就可以隱藏這些錢的真實來源。怎么解決這個問題呢?

接下來說說基于Token(代幣)體系的設計思路，這個詞是我從幣圈借來的。

假如我們設計這樣一種數字貨幣，每1元上面必須包含幾個基本的信息：包括貨幣編號、當前的持有者以及曾經所有持有者的ID。

舉個例子，小明給小紅轉1元錢，這個1元錢和其他的1元錢不一樣，擁有獨立的編號。它的持有人從小明變成了小紅，而小明成了他曾經的持有人之一。想要看幣之前的流通軌跡，只需要看哪些人曾經持有過它就行了。這樣的設計就讓數字貨幣變得可以追蹤。

順便一提，傳統紙幣也是有追蹤功能的，秘訣就是紙幣上的編碼。大家看那些影視作品，聰明的劫匪會要求把連號的紙幣換成其他編號，

從基于賬號變成基于Token，思路上的轉變，就可以從根源上預防很多違規的現象。畢竟你的財務水平再高，能把數字貨幣上的編碼洗沒了嗎?

可能有人會有疑慮了，這樣的話我們不就沒有隱私了嗎?誒，還真不見得。

前面我們說每個幣上面都會有當前以及過去所有持有者的ID，這些ID不一定代表自然人的身份，也可以是數字錢包的ID。數字錢包是可以匿名的，不一定要實名認證，幣圈的朋友肯定懂我什么意思。

我舉個例子，想象一下這樣的場景：以后外國人來中國旅游不需要兌換紙幣，也不需要去銀行開戶，只需要去機場商店買幾張特殊的IC儲值卡。這種IC卡可以理解為一種數字錢包，里面有小額的數字人民幣，用完就可以把卡扔掉。整個過程中消費者的隱私充分得到保障。

前面說的賬戶體系是“看人不看幣”，而“Token”體系是“看幣不看人”，根據幣的流通就可以實現有效監管，不一定要像以前一樣監管到具體的人。讓貨幣更高效透明的流通，同時保護每個人的隱私，在技術上兩者是完全可以兼得的。

所以小額的數字人民幣消費就像人們用紙幣，是可以做到匿名的。但是出于防洗錢和防金融詐騙的考慮，當金額達到一定程度還是要做實名認證的，至于說達到什么標準才要做，這就是法律問題了。

可能有人會問，讓每個數字人民幣都成為獨立的存在，會不會導致交易效率特別低?

我們知道紙幣是有面額的，比如1元、50元、100元等等。數字人民幣可能也會采用類似的思路，轉1個100元錢是1條數據，轉1萬個1分錢是1萬條數據，兩者總金額相同，但是前者的計算效率更高。當然，面額只是一種解決思路，相信央行的工程師會有更聰明的解決方案。

當我們打開數字人民幣錢包的時候，后臺會把數據轉化成我們最熟悉的，也就是傳統的賬戶形式。所以當人們以為數字人民幣用起來好像和以前沒啥區別的時候，真正有區別的地方咱們未必看得到?，F實肯定比我前面說的還要復雜。

說了這么多，數字人民幣究竟可以用來做啥?

首先當然是政府有了一個強大的政策工具。通過觀察貨幣的流通，就可以實時掌握宏觀經濟的情況;可以借助它有效調配資源，讓貨幣在正確的人和正確的場景中流通。

舉個實際的例子，設想一下：

假如我們幾年前就有了數字人民幣，到2020年疫情開始爆發的時候，政府相關部門通過觀察貨幣的流通情況，發現廣東地區企業的外貿活動停滯，需要幫助。

于是央行發行了一批特定的數字人民幣，專門用來幫助這些企業，每個幣上面都有特殊的編號，用來和其他的幣做區分。然后銀行把這些幣以零息貸款或者補貼的形式發放給企業。

但是有大量的幣經過多輪轉換，最后都匯往某個房地產企業旗下，這些特殊的幣按理說是不應該出現在這種地方的。監管系統立刻發現異常并阻止了這些交易。經過進一步調查，發現原來有企業拿錢炒房房去了。

前面說的類似違規案例在現實中就發生過，之前就有企業拿著經營貸款違規去炒房。在沒有數字人民幣的情況下，可以想象監管這類現象該有多困難。

至于剩余的那些幣在完成使命后，流通回銀行系統，央行將這些幣回收做統一銷毀處理，你看是不是有紙幣那味兒了?

對于我們普通人來說，數字人民幣最實際的意義可能就是社會的運行效率更高了，甚至更公平了。

不過這些好處離我們普通人有些遠，實際的問題還沒有講清楚：

支付寶/微信用起來也挺好的，我憑什么要用數字人民幣呢?

我們知道數字人民幣屬于法幣，法幣有法償性。用戶用數字人民幣消費，商家拒收是違法的。但是消費者選擇不用并不違法，人們想用什么不用什么都是人們的自由，就像有人就是喜歡用紙幣，總不能立個法不讓他們用吧?

所以想讓人們接受數字人民幣，必須要有一個足夠“硬”的理由。

當年人們選擇用支付寶，是為了方便在網上購物;人們選擇用微信支付，是為了方便給別人發紅包。那數字人民幣有沒有什么場景是它特有，而其他支付手段沒有的呢?別說，還真有。

一個是大家耳熟能詳的：不用聯網就能點對點支付，不過這個理由還不夠“硬”。

我再舉一個：假如你是商家，當消費者支付紙幣現金的時候，有人會問你收這筆交易的手續費嗎?不用對吧?需要等賬期嗎?也不用對吧?數字人民幣對標的就是紙幣，假如你做過生意，應該馬上懂我意思了吧?

再舉個場景：假如你是在一家正經的企事業單位上班，有沒有留意到單位是怎么給你發工資的?你有用支付寶/微信領過工資嗎?應該沒有吧?當然，臨時性的工作不算啊。所以另一個顯而易見的使用場景就是單位發工資。假如央行配合稅務機關給予企業一些稅收優惠，那么公司的財務小姐姐就會搖身一變成為數字人民幣最強的地推人員。

所以你不想用數字人民幣也沒關系。周圍的人，比如前面說的商家或者公司財務，他們會想方設法讓你去用。這就跟我裝拼夕夕一樣，哪怕再不想用，總會有人找我幫他砍一刀。

而且使用數字人民幣并不意味著要下載一個新的APP，可能你原來的支付習慣沒有變，不知不覺就用上了。

 

 

支付寶數字人民幣入口(內測截圖)

那么，當數字人民幣發行后，是否會威脅到現有的支付方式，比如說支付寶/微信/手機銀行?

首先要明確，數字人民幣和這些支付平臺的關系，就像現金和錢包的關系，兩者并不沖突。雖然會影響到這些平臺一些利潤，比如手續費，不過這一塊占比本來就不大。

數字人民幣雖然歸央行管，但并不意味著什么事它都管。比如開通支持大額轉賬的數字錢包，人們還是得去商業銀行的柜臺辦理。而支付寶/微信擁有廣泛的受眾和使用場景，理應也不會放棄這樣的窗口。

而且有些事情央行也沒能力管。

舉個例子：有一天我腦子抽風，用自己的微信大號給小號來回發紅包，沒什么意思，就是玩兒。不湊巧，全國10億多微信用戶也突然抽風來回發紅包。

在這種情況下微信的服務器肯定爆了。但因為我們的線上支付采用的是分層結構，微信爆了會影響支付寶嗎?肯定不會。會影響銀行嗎?也不會。

同樣的道理，當數字人民幣開始流通的時候，人們所有交易都需要交給央行的服務器處理嗎?沒必要。要是我沒事干給自己發紅包，或者吃早飯多買一個茶葉蛋，這些雞毛蒜皮的事也要交給央行去處理，那他們別的什么事也不要做了。

所以傳統的商業銀行就可以參與數字人民幣的網絡運營，讓一些小額的，不那么重要的交易交給他們來處理。甚至可以預測一種極端一點的可能性，就是銀行自己也可以發行數字人民幣，經央行確認后就可以流通了(不過銀行需要支付等額保證金)。

所以說當數字人民幣問世，傳統支付機構的地位非但不會受到動搖，反而會迎來更多的全新機遇，迎來新的玩家。

接下來咱們再來談談很多人非常關心的問題，數字人民幣問世后會挑戰美元霸權嗎?

根據IMF的數據，截止2020年，人民幣在各國央行外匯儲備只占2%左右，遠低于美元的61%和歐元的20%，連日元的比我們高，國際貿易依然以美元結算為主。

人民幣在國際上的認可度和中國在國際市場上的地位嚴重不符。背后的原因有很多，一個重要的原因是我們的匯率還沒有充分市場化。之所以這樣其實是兩難局面，匯率不和市場接軌，好處是可以保護國內的進出口貿易，抵御外部沖擊，壞處是導致人民幣在國際上的認可度低。

在以前這還不是什么大問題，最近幾年情況就不同了。美國用美元作為武器攻擊對手并不是什么新鮮事兒，伊朗因為被美國關閉了美元結算通道，一度導致石油賣不出去，這幾年過得可慘了。 

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SWIFT 國際資金清算系統

萬一，雖然說可能性不大，但是萬一中國的美元結算通道也被美國來這么一下子，后果是很嚴重的。所以要想辦法提升人民幣在國際上的認可度，降低對美元的依賴。

但是一旦匯率徹底市場化，也就相當于給敵人遞刀子。有大量離岸人民幣一旦離開監管范圍，反過來可能會攻擊中國的外匯市場危害金融穩定，就像97年的亞洲金融風暴一樣。

所以匯率問題一直以來都是無解的，用傳統的手段無法做到預防金融風暴的同時，提高人民幣的國際認可度。而數字人民幣的誕生或許可以提供一種新的解決思路。

就像前面炒房的案例一樣，央行發行海外流通的數字人民幣的時候，可以用專門的編號(或者采用其他類似的方案)，在流通過程中對可能危害金融穩定的場景提前作出限制，在這個基礎上進一步開放匯率市場化。

萬一做成了，相當于在美元上硬生生撕開一道口子。

當然，說得輕松，真正實施的時候肯定會遇到各種困難和阻力。

我們可以從眼前相對比較容易的事情開始做起，比如和一帶一路國家的合作。一些和中國有基建合作項目的國家欠中國的工程款，有一部分是人民幣，他們可以賣原材料給中國賺人民幣來還貸款，整個邏輯閉環是通的。按理說不需要用到美元，而數字人民幣可以把整個閉環的流暢度和體驗提升一個檔次。

前面說的是和中國有貿易往來的。撇開貿易不談，有沒有可能一些國家的民眾也會主動去使用數字人民幣?不要以為這是癡人說夢，給你們舉個真實的案例。

接觸過幣圈的朋友應該都知道穩定幣USDT。這東西之所以存在，是因為幾年前美國關閉了很多幣圈交易所的銀行充值賬戶，導致人們不能繼續用美元炒幣洗錢了。為了方便用戶繼續炒幣，有一家公司自己發行了這種“數字美元”，號稱1:1保證金，即每發行一枚USDT，背后都有一美元支撐。

USDT從誕生之初就飽受爭議，因為沒人見過他們口中的美元保證金，誰知道他們發行是不是空氣?

但現實打了所有人的臉。截止2020年，USDT的市值達到160億美元，每天的流通額16億美元，甚至很多不炒幣的人也在用。尤其是一些發展中國家的民眾，他們本國的支付體系落后。

很多人沒有銀行賬號，有賬號的人每次轉賬交易也會被薅走一大塊，手續費和高利貸差不多。所以人們迫切需要一種低價、穩定、高效的財富流通方式。

USDT這個很多人眼中的“空氣”運行到現在還沒有崩，即便很多人從來沒有用它兌換過真正的美元，他們也愿意花超過1美元的價格(溢價)購買面值為1美元的USDT，說明市場對穩定幣的需求一直存在，尤其是在銀行業落后的國家。

而數字人民幣畢竟是一個大國的法定貨幣，怎么說也要比USDT靠譜。況且中國是世界上最大的進出口國，不用擔心幣在手里用不出去。

所以需求就在那里，具體看怎么落實。在這些國家能否落地以及如何落地，如何在保護用戶隱私和遵守當地監管之間找到平衡，就要看國家之間怎么協商了。

2020年前，全世界大部分國家對于本國的央行數字貨幣(CBDC)都持消極觀望態度，包括美國。

疫情爆發后，很多國家突然醒悟過來了，其中一個原因是紙幣就是新冠病毒傳播的重要途徑，即便在美國，70%的日常交易還是以紙幣的形式。另一個原因是一些國家在給民眾發放紓困金的時候，發現這些錢能不能送到真正有需要的人手里都是未知。更重要的是，中國決定在2021年底2022年初讓數字人民幣逐步登上舞臺，這讓一些國家夜不能寐。

在中國之前，像瑞典這些國家已經開始發行本國的央行數字貨幣，但是體量和重要性和中國的沒有可比性。 

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瑞典央行數字貨幣E-KRONA的標志

數字人民幣早在2014年就立項了，已經布局了7～8年。如今中國早已進入無現金社會，很多對老外來說陌生的使用習慣，國人早就習以為常。光是教育推廣央行數字貨幣的成本，已經比世界任何國家都節約了好幾年，更別提相關的基礎設施。

而美國坐在美元支付體系的功勞簿上吃老本已經很多年了，讓他們主動掀翻自己的飯桌難度很大。Facebook的扎克伯格很多年前就眼紅微信的紅包功能，無奈折騰了這么久也沒整出啥，因為美國的金融既得利益者太強大了。

所以說數字人民幣或許是中國人百年難遇的機會，假如成功其重要性甚至可以和中國古人發明紙幣相媲美。

接下來最后一個話題，我們知道數字人民幣是對標紙幣的，過去有人會違法制作假幣，那么數字人民幣有沒有可能也存在“假幣”的現象呢?假如存在，該如何杜絕呢?

咱們想象一個場景，小明一個人在沙漠里行走，這里沒有任何手機信號。突然他看到面前有一個商人，我們叫他商人A。小明問商人A買瓶水喝，商人開價100元一瓶。小明拿出手機打開NFC功能和商人的手機碰一碰，在這一瞬間發生了幾件事。

在碰一碰的過程中，商人A的手機向小明的手機提供了幾項數據，其中包括：對方需要支付的金額，也就是100元;商人A的錢包ID，以及他的公鑰。不懂密碼學的朋友可以將公鑰理解為一個虛擬的“保險箱”。

小明的錢包確認商人請求后，找出一“張”面額為100元的數字人民幣，把它的持有者從小明的錢包ID改成商人A的錢包ID。隨后它將這“張”幣的數據打包放到“保險箱”里，傳回給商人A。

A的手機錢包用私鑰(也就是“鑰匙”)打開“保險箱”，確認里面的信息無誤后保存這些數據，交易完成。

小明得到了他的水，兩人繼續各自的旅程。

沒一會兒小明把水喝完了，恰好他遇到了另一個路過的商人，我們叫他商人B。商人B也開價100元一瓶水。

小明拿出手機錢包發現里面空空如也，僅剩的100元也花光了，怎么辦呢?于是小明靈機一動，通過事先準備好的木馬程序，“黑”進手機錢包，刪掉了之前和商人A的交易記錄，假裝之前那個100元還是自己的，成功買到了水。

同一個100元被小明花了兩次，在信息安全領域這有個專門的說法，叫做“雙花”(Double Spending)。

在這個案例里，第二次的100元可以理解為是“偽鈔”。

過了一段時間，商人B來到有信號的地方，重新連上了網。

他的手機錢包向數字人民幣主網同步數據，廣播自己是這100元的持有者。為了證明這筆錢是它持有，錢包用私鑰也就是“鑰匙”對“保險箱”做了一次“開鎖”的動作，“打開”保險箱后里面確實是這100元，它把整個證明的過程公布到了公網。

過了一會兒商人A也連上了網，他的手機錢包也聯網同步數據。這時，數字人民幣主網突然發現同一個100元同時被兩個錢包持有，這明顯是不對的，于是主網立刻封鎖了這100元的流通。

一般來說第一反應是A和B其中一個人偽造數據，創造了“假幣”。不過經過進一步確認，發現他們的幣都是從小明的錢包里發出來的，說明持有這個錢包的人脫不了干系。假如小明恰好對錢包做過實名認證，等他活著離開沙漠，面臨的將是法律的制裁。

當然了，我前面說的例子主要是方便大家理解，很多地方不是很嚴謹，懂密碼學和刑法的朋友可以來完善一下。

現實中數字人民幣背后的技術肯定要比這個復雜。

這個案例中最大的邏輯漏洞就是，離線支付一般只支持小額場景，有能力去破解手機錢包的人都不是一般人，沒必要為了幾百塊搭上自己的前途。

這里說的“假幣”之所以存在是因為對數字人民幣主網的攻擊。還有一種技術含量比較低的犯罪方式，那就是偽造各種所謂的“官方App”來騙錢，這種屬于“假錢包”。

這種騙錢套路比較傳統，就不多說了。

大家只要注意不要隨便點開來路不明的鏈接，下載App必須通過正規手機應用商店。牢記這一點，一般就沒啥問題。

距離數字人民幣的問世越來越近了，很多配套的制度規則還在設計中，屆時會吸引全世界的目光。

可以預見到時候會受到某些人的瘋狂攻擊。我連臺詞都幫他們想好了，無非就是侵犯公民隱私、不去中心化等等。甚至有人會拿著那些已經失敗的區塊鏈詐騙項目作為所謂的“成功案例”。這些人要么是家里剛聯網，或者揣著美金裝糊涂，也可能是沒看過我的文章。

好了，本期說了這么多，感謝堅持到現在的朋友。