在過(guò)去兩年中，有關(guān)供應(yīng)鏈問(wèn)題和半導(dǎo)體短缺的新聞層出不窮，許多汽車制造商曾因此而宣布停產(chǎn)并遭受了損失。但情況到底有多嚴(yán)重？這一短缺到目前為止造成了哪些影響？

為了找出答案，Avnet Silica對(duì)主要半導(dǎo)體廠商和汽車制造商公開(kāi)發(fā)布的財(cái)報(bào)進(jìn)行了分析，揭示了疫情期間半導(dǎo)體庫(kù)存水平下降的程度及其對(duì)汽車生產(chǎn)線和營(yíng)收的影響。

主要發(fā)現(xiàn)：

• 由于供應(yīng)鏈短缺，汽車制造商在2021年損失了近3000億美元的收入，而自疫情開(kāi)始以來(lái)的損失超過(guò)5000億美元
• 全球70%的主要汽車制造商曾在去年宣布暫停生產(chǎn)線，其中45%的制造商特別提到了供應(yīng)鏈問(wèn)題
• 半導(dǎo)體庫(kù)存水平在兩年內(nèi)下降了43%，跌至10多年來(lái)的最低點(diǎn)
• 芯片制造商持有的成品庫(kù)存已下降到只有23天，但交貨時(shí)間卻延長(zhǎng)到150天以上，部分芯片制造商的庫(kù)存減少到了3天
• 一些早期跡象表明，隨著半導(dǎo)體庫(kù)存水平的上升，供應(yīng)鏈問(wèn)題有所緩解，但仍有一段路要走

過(guò)去兩年，汽車制造商損失了超過(guò)5000億美元

在全球經(jīng)歷的首輪疫情封鎖期間，由于消費(fèi)者需求大幅下降，汽車制造商在2020年第二季度損失的銷售額超過(guò)1660億美元。雖然客戶需求在接下來(lái)的兩個(gè)季度開(kāi)始回歸，但在2021年的每一個(gè)季度，汽車制造商都因供應(yīng)鏈短缺而無(wú)法滿足需求。

因此，汽車制造商在2021年損失了超過(guò)3000億美元的收入，第四季度是過(guò)去十年以來(lái)最糟糕的季度。與疫情前的預(yù)測(cè)相比，汽車制造商的銷售額減少了超過(guò)1860億美元。

之前有報(bào)道估計(jì)2021年汽車行業(yè)的損失為2100億美元，但通過(guò)對(duì)汽車制造商發(fā)布的財(cái)報(bào)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，實(shí)際損失的銷售額超過(guò)3000億美元，比預(yù)測(cè)值高出了近50%。

全球主要汽車制造商的營(yíng)收總和（單位：十億美元）

主要汽車制造商的營(yíng)收低于預(yù)期（單位：十億美元） 

全球主要汽車制造商中，有45%在去年因供應(yīng)鏈短缺而宣布停產(chǎn)

全球主要汽車制造商中，有70%在過(guò)去一年中曾宣布暫停生產(chǎn)線，其中45%特別提到了供應(yīng)鏈短缺問(wèn)題。在總部位于歐洲和美國(guó)的企業(yè)中，這個(gè)比例甚至更高——這些地區(qū)60%的主要汽車制造商在過(guò)去12個(gè)月中曾宣布因供應(yīng)短缺問(wèn)題而關(guān)閉工廠。

2021年3月至2022年3月期間曾宣布暫停產(chǎn)線的主要汽車制造商所占的百分比

半導(dǎo)體制造商的庫(kù)存水平在短短兩年多的時(shí)間里下降了43%，跌至10年來(lái)的最低點(diǎn)

半導(dǎo)體制造商的庫(kù)存水平在2021年第3季度跌至10年來(lái)的最低點(diǎn)，在疫情期間下降了24%，與2019年第2季度的峰值相比下降了43%。一些芯片制造商持有的成品庫(kù)存已減少到3天。

半導(dǎo)體制造商的平均庫(kù)存水平（成品庫(kù)存持有天數(shù)）

芯片制造商的庫(kù)存天數(shù)減少到23天，但交貨時(shí)間延長(zhǎng)到了150天以上

在2021年，隨著半導(dǎo)體需求的增加，整個(gè)供應(yīng)鏈上制造商的產(chǎn)能無(wú)法跟上，而且他們的庫(kù)存水平下降、交貨期延長(zhǎng)，導(dǎo)致汽車生產(chǎn)線暫停生產(chǎn)，使得許多汽車制造商無(wú)法完成訂單。

半導(dǎo)體制造商的平均成品庫(kù)存天數(shù)與平均交貨時(shí)間對(duì)比

評(píng)估：這一切對(duì)制造商來(lái)說(shuō)意味著什么？

在過(guò)去兩年中，供應(yīng)鏈面臨多重挑戰(zhàn)而被迫中斷：

• 一家大型半導(dǎo)體工廠發(fā)生火災(zāi)
• 航運(yùn)集裝箱短缺
• 航運(yùn)集裝箱價(jià)格上漲
• 工廠在疫情封鎖期間關(guān)閉
• 蘇伊士運(yùn)河被封鎖
• 洛杉磯港貨物積壓
• 等等

Avnet Silica歐洲、中東和非洲地區(qū)供應(yīng)鏈和運(yùn)營(yíng)總監(jiān)Mat Ransom表示：

“盡管有跡象表明半導(dǎo)體庫(kù)存正在得到補(bǔ)充，但庫(kù)存水平不太可能在短期內(nèi)完全恢復(fù)正常。事實(shí)上，由于這些變化已經(jīng)持續(xù)了很長(zhǎng)時(shí)間，因此不能把這一切簡(jiǎn)單地歸咎于疫情。

5G的持續(xù)普及、汽車的電氣化以及對(duì)數(shù)據(jù)中心等其他高速發(fā)展的技術(shù)的需求都在推動(dòng)著半導(dǎo)體需求的增加。而在未來(lái)幾年內(nèi)，半導(dǎo)體產(chǎn)能的增長(zhǎng)不可能完全滿足這一需求。

過(guò)去一輛傳統(tǒng)汽車所需的半導(dǎo)體芯片只有幾百顆，而現(xiàn)在一輛電動(dòng)汽車中可能需要兩三千顆半導(dǎo)體芯片，更不用說(shuō)其他行業(yè)對(duì)芯片的爭(zhēng)奪也在不斷加劇。

在感受到供應(yīng)鏈中斷和市場(chǎng)需求急劇增加的影響后，制造商們正在盡其所能解決他們目前所面臨的供應(yīng)鏈問(wèn)題，同時(shí)著眼于更長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，通過(guò)建立更有彈性的供應(yīng)鏈來(lái)增強(qiáng)自身適應(yīng)未來(lái)變化的能力。

現(xiàn)在，企業(yè)正在重塑自己的供應(yīng)鏈，從以前的“即時(shí)生產(chǎn)模式（Just-in-Time）”轉(zhuǎn)變成“預(yù)先生產(chǎn)制/以防萬(wàn)一模式（Just-in-Case）”。未來(lái)，將出現(xiàn)一些兼具這兩種方法優(yōu)點(diǎn)的混合供應(yīng)鏈模式。雖然到目前為止，企業(yè)對(duì)精益生產(chǎn)和Just-in-Time供應(yīng)鏈的普遍關(guān)注取得了良好的效果，但在過(guò)去兩年中，由于缺乏靈活性和彈性，讓企業(yè)損失了數(shù)十億美元。因此，企業(yè)在未來(lái)需要采取新的方法，許多汽車制造商已經(jīng)開(kāi)始為2026年及以后的生產(chǎn)制造重塑他們的供應(yīng)鏈。”

編者注：

研究方法：數(shù)據(jù)來(lái)自??YCharts??的混合數(shù)據(jù)并使用公司財(cái)報(bào)彌補(bǔ)缺口。由于匯率波動(dòng)，這些數(shù)字有時(shí)會(huì)出現(xiàn)不一致，因此在兩個(gè)數(shù)據(jù)集都有信息的情況下按季度進(jìn)行檢查并通過(guò)這種方法同步兩個(gè)數(shù)據(jù)集。在少數(shù)情況下未公布2021年第四季度的全部數(shù)字，出現(xiàn)這種情況表明該公司未包含在我們的分析中或者在存在明顯趨勢(shì)的情況下，根據(jù)前一季度的數(shù)字進(jìn)行預(yù)測(cè)，然后將這些預(yù)測(cè)與相關(guān)公司自己的預(yù)測(cè)進(jìn)行比較，如果兩組預(yù)測(cè)沒(méi)有重疊，則使用該公司預(yù)測(cè)值的中值。通過(guò)研究每家公司過(guò)去12個(gè)月中的公司公告和新聞提要收集生產(chǎn)線停工數(shù)據(jù)。