DeepSeek的橫空出世會讓英偉達「失寵」？

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DeepSeek爆火之時，英偉達的H20芯片在中國市場也隨之走俏，訂單量暴增。

路透社消息，六位知情人士表示，由于DeepSeek模型需求的激增，中國企業正在大幅增加對英偉達H20 GPU的訂單量。

這一現象，不僅凸顯了英偉達在市場上的主導地位，還可能有助于緩解業界對DeepSeek可能導致AI芯片需求下滑的擔憂。

知情人士透露，自從DeepSeek在上個月引發全球關注以來，已經有多家科技巨頭「顯著增加」了對特供版H20芯片的訂單。

除了自身需要先進AI芯片外，它們還提供云計算服務，使其他公司和個人用戶也能夠用上AI工具。

此外，醫療、教育等領域的中小企業，也開始采購配備DeepSeek模型和英偉達H20芯片的AI服務器。

相比之下，以往只有財力雄厚的金融和電信企業才會購買配備AI算力的服務器。

與此同時，大洋彼岸的特朗普也沒閑著，正摩拳擦掌準備對中國芯片產業祭出更嚴厲的制裁措施，矛頭直指英偉達。

據路透社報道，美國特朗普政府正在考慮限制H20芯片對華銷售。

分析師估計，英偉達在2024年出貨了約100萬塊H20芯片，為該公司創造了超過120億美元的收入。

為應對出口管制，英偉達于2023年10月專為中國市場推出了H20 GPU。盡管性能極大「縮水」，但在DeepSeek等模型的推動下，仍成為了市場的熱門選擇

自1月24日DeepSeek引發的全球AI股票暴跌開始，英偉達股價一度下跌高達五分之一，但此后已收復大部分失地，年內至今僅下跌3%。

過去一個月，英偉達股價上漲了接近7%。

特朗普對華芯片制裁再加碼

彭博社報道，特朗普政府正在制定更嚴格的美國半導體限制措施，并向主要盟友施壓，要求他們加強對中國芯片產業的限制。

據知情人士透露，特朗普政府官員最近與日本和荷蘭方面會面，討論限制東京電子（Tokyo Electron）和阿斯麥（ASML）的工程師在中國維護半導體制造設備的事宜。

這一目標也是拜登的優先事項，旨在促使主要盟友跟進對美國芯片設備公司（包括泛林集團、科磊公司和應用材料公司）實施的對華限制。

知情人士表示，他們還在就收緊現有的全球未經許可AI芯片出口數量限制進行初步討論。

兩位拜登高級官員表示，前任政府曾與海牙就限制在中國的設備維護達成口頭共識。

因為如果沒有定期維護和保養，阿斯麥等公司的芯片制造設備很快就會失去滿足半導體生產嚴格要求的能力。

不過，在特朗普贏得選舉后，荷蘭方面卻有所猶豫。

還有就是在拜登任期最后一周實施的所謂「AI擴散規則」——將全世界的國家和地區分為三個等級，并為每個等級設定了可運送的AI計算能力的最高限值。

• 第一類：包括德國、日本和英國在內的18個核心盟友，可無限制使用美國AI技術
• 第二類：包括以色列和沙特阿拉伯在內的約120個國家和地區，需遵守嚴格的數量限制
• 第三類：中國、俄羅斯、伊朗和朝鮮，將面臨全面出口禁令

微軟、谷歌和亞馬遜等云服務供應商可申請特殊許可，但須滿足嚴格的安全要求。這些企業在美國境外運營的AI算力不得超過總量的50%，且在核心盟友以外的任何國家的算力使用不得超過7%。

這項規則將影響從東南亞到中東的數據中心建設，遭到包括英偉達在內的公司的強烈反對，其首席執行官黃仁勛表示希望特朗普政府能采取更寬松的監管方式。

不過，據知情人士透露，政府內部一些人的想法是進一步降低無需許可證即可出口的計算能力，也就是擴大需要許可證的芯片范圍。

正如特朗普正在繼續推進拜登留下的政策，美國的目標一直都是防止中國發展能夠提升AI實力的半導體產業。