云服務(wù)市場真的迎來寒冬暗夜了嗎？
時節(jié)還僅僅是初秋，但是云服務(wù)市場卻已經(jīng)早早地進入了寒冬。種種跡象表明，此言并非空穴來風(fēng)。
一則，最近上市公司樂視網(wǎng)收到了重慶基金向其發(fā)送的《收購?fù)ㄖ獣罚ㄖ獣Q，鑒于樂視云現(xiàn)狀，重慶基金鄭重要求樂視網(wǎng)于2018年9月28日前，按約定的計價方式，收購重慶基金所持標(biāo)的股權(quán)。
二則，金山軟件在8月份發(fā)布了2018年上半年財報，財報顯示，金山軟件在2018年二季度出現(xiàn)了自2017年以來的首次出現(xiàn)凈虧損，虧損額達4059萬元，而去年同期公司盈利2.84億元。很顯然，云服務(wù)業(yè)務(wù)是虧損的一大原因之一。金山軟件在相關(guān)披露信息里稱，“云行業(yè)競爭空前激烈”。從數(shù)據(jù)看，2018年上半年，金山云營收8.87億元，運營虧損了3.33億元。
此外，Ucloud創(chuàng)始人兼CEO季昕華此前在采訪中也明確表示：UCloud減少了云服務(wù)中的CDN業(yè)務(wù)，因為CDN虧損比較多，帶來大量虧損的業(yè)務(wù)增長，并不是良性增長。
投資基金要求退出，母公司受累虧損，曾經(jīng)氣勢洶洶的大佬也打起了退堂鼓……所有這些，讓人不得要問：云服務(wù)市場真的迎來寒冬暗夜了嗎，云服務(wù)市場是不是要進行一輪出清運動了?
圖片來源@視覺中國
潮水褪去寒潮來襲，資本廠商打架都是各為其主
360行，沒有哪一行像互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一樣，風(fēng)向變化得如此之快。套用一句流行的歌詞，“互聯(lián)網(wǎng)就像藍(lán)天白云，晴空萬里，突然暴風(fēng)雨”。
以云服務(wù)市場中的CDN領(lǐng)域為例，去年包括青云、華云、駐云科技、迅達云、博云、數(shù)人云、數(shù)夢工場、北森云、UCloud、EasyStack、SpeedyCloud、BoCloud Hyper等各種中長尾的云服務(wù)廠商都獲得數(shù)額不菲的融資，這一盛況還一如昨日。
彼時，這些廠商摩拳擦掌、躍躍欲試，試圖在云服務(wù)、CDN領(lǐng)域，大顯身手、一鳴驚人。可惜的是，僅僅一年多點的時間，境況完全不同。整個市場上，繼續(xù)獲得融資的企業(yè)也越來越少。當(dāng)然，相比于云廠商，更慘的是那些被云廠商拽入泥潭的投資基金、云廠商的母公司們。
以重慶基金為例，資料顯示，樂視云于2016年2月引入投資人重慶基金，當(dāng)時的約定是：樂視控股、賈躍亭承擔(dān)《股權(quán)收購及擔(dān)保合同》項下收購義務(wù)，依據(jù)《股權(quán)收購及擔(dān)保合同》以及《承諾函》，樂視網(wǎng)承擔(dān)連帶擔(dān)保責(zé)任。據(jù)悉，此次違規(guī)擔(dān)保涉及回購金額為本金10億元加算年化單利15%計算。
重慶基金之所以要求回購，原因很明顯，無疑是因為樂視云的發(fā)展達不到當(dāng)初的約定。換句話說，在重慶基金看來，樂視云的股權(quán)收益，遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有10億元“拿去理財”，獲得每年15%的年化收益來的劃算。“出賣”、“被回購”成了重慶基金的第一選擇。
被云服務(wù)、CDN等子業(yè)務(wù)拖累母公司方面，金山軟件則是典型代表。早在8月14日其發(fā)布不達預(yù)期業(yè)績預(yù)告后，金山軟件在港股市場上股價就立馬回應(yīng)，當(dāng)天股價低開后一路下跌，跌幅最大接近20%，最終收盤價格大幅下挫18.84%。
如果說是為了規(guī)模和增速而犧牲利潤，那也情有可原。關(guān)鍵是，即使和阿里云、騰訊云進行了激烈的價格戰(zhàn)，但是金山云在過去幾個季度的增速，并不是太讓人滿意。
根據(jù)金山軟件財報，金山云2017年四個季度的營收分別為2.68億元、3.04億元、3.58億元、4.019億元，2018年一季度營收為4.189億元。橫向?qū)Ρ冗@五個季度的數(shù)據(jù)，環(huán)比增長率分別為13.4%、17.76%、12.3%、4%。可見，金山云的收入環(huán)比增長率從最高的17.76%一路滑到了個位數(shù)的4%，8月21日發(fā)布的2018年第二季度的金山云收入為4.687億元，環(huán)比增長了11.9%，增速雖然有所回升，但是依然處于低軌位置，可見，云服務(wù)、CDN的降價、燒錢打法，并沒有給業(yè)績帶來爆發(fā)式的野蠻增長。
從金山軟件的整體數(shù)據(jù)看，情況更是不容客觀。要知道，金山軟件三塊主營業(yè)務(wù)，娛樂軟件(即游戲)、云服務(wù)和辦公軟件及其他，賺錢的大頭是游戲，2018年上半年，金山軟件的游戲業(yè)務(wù)盈利3.35億元。而2018年上半年，金山云營收8.87億元，運營虧損3.33億元。也就是說，金山游戲賺來的錢，基本都被金山云虧掉了。如果這樣的情況持續(xù)下去，很顯然，金山軟件根本耗不起。
實際上，不只是前面說到的樂視云、金山云、UCloud等這些中型云廠商的日子不好過，其它小型云廠商的日子更是艱難。至于阿里云、騰訊云，也都在撐著。阿里云的CDN已經(jīng)降不起價了;騰訊云也不省心，上半年連副總裁黃海清都出走了，一年多錢一分錢中標(biāo)廈門政務(wù)的事情，更是讓其被口誅筆伐，弄得灰頭土臉。
值得一提的是，按理說這投資基金和廠商，都是一條繩子上的螞蚱，本來是應(yīng)該共進退的。但是，在現(xiàn)在的情勢下，他們卻不得不各為其主。從資本的角度去看，投資的天然目的是為了獲得回報，除非是大基金面對超級熱門的標(biāo)的外，通常都是以快進快出、落地為安的財務(wù)投資為主，戰(zhàn)略投資并不是最主流的，當(dāng)然很多時候為了各種宣傳上的需求，也會把財務(wù)投資上升為是戰(zhàn)略投資。
面對財務(wù)投資，如果不幸沒有簽對賭協(xié)議、擔(dān)保合同等保障措施，一旦標(biāo)的廠商業(yè)務(wù)發(fā)展失敗了，錢就只能打水漂了。但是如果像重慶基金簽署了擔(dān)保合同，即使標(biāo)的廠商業(yè)務(wù)發(fā)展失敗，也有一定的彌補措施。重慶基金當(dāng)下顯然也是這么想的，當(dāng)前情況下，已經(jīng)不再追求風(fēng)險投資的超額回報，能夠把本金要回，同時拿點利息回來，已是萬幸。
和投資基金的出發(fā)點不同，廠商融資一方面當(dāng)然是為了業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，另一方面也是為了營造自身是“熱門資產(chǎn)”的姿態(tài)，通過講述資本故事，不斷融資擴張，從而形成正向的循環(huán)。
廠商和資本的目的的不同，使得各方對價格戰(zhàn)、業(yè)務(wù)擴張、虧損等就有著不同的理解和容忍度，這往往是出現(xiàn)矛盾和爭執(zhí)的源頭。在市場火熱的時候，矛盾被欣欣向榮的發(fā)展態(tài)勢所掩蓋;而當(dāng)寒冬來臨業(yè)務(wù)不濟時，矛盾就會變得越來越尖銳。一如前面提到的重慶基金、樂視云、樂視網(wǎng)甚至樂視控股之間復(fù)雜的糾葛一樣。
現(xiàn)在的情況是，經(jīng)濟下行、流動性萎縮、行業(yè)遇冷、二級市場表現(xiàn)差強人意，短期內(nèi)種種因素一方面封死了廠商繼續(xù)向資本講故事的套路;另一方面也封死了資本順利退出套現(xiàn)的套路。一句話，潮水退去，套路失靈。由此可以肯定，不用很久，類似重慶基金和樂視網(wǎng)之間“打架糾紛”、金山云拖累金山軟件財報數(shù)據(jù)這樣的事件，將會越來越多，尤其是前者。因為，在商業(yè)的世界里，同樣是“沒有永遠(yuǎn)的朋友，只有永遠(yuǎn)的利益”。
雪崩時，沒有一片雪花是無辜的
云服務(wù)市場，為什么大家都不好過，都在熬?
必須承認(rèn)，當(dāng)前經(jīng)濟大環(huán)境有下行壓力，再加上具象的比如流動性萎縮，企業(yè)潛在負(fù)擔(dān)可能會加重等等，都是整個云服務(wù)市場短期內(nèi)不容樂觀的外在原因。
不過，必須強調(diào)的是，外部因素只是導(dǎo)火索，內(nèi)部因素才是有著決定性作用的發(fā)動機。而在技術(shù)、產(chǎn)品、運營、營銷等所有內(nèi)部因素中，筆者認(rèn)為，“思維模式和理念”又是重中之重。一句話，雪崩時，沒有一片雪花是無辜的。
環(huán)顧當(dāng)下的云服務(wù)、CDN行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)在帶來各種新思潮、新玩法的同時，也給它帶來了三大錯誤思維：
首先，是快者為王的思維。
“天下武功，無堅不摧，唯快不破”，以及雷軍嘴中的“專注、極致、口碑、快”等，一度讓云服務(wù)市場的各類廠商，都學(xué)起互聯(lián)網(wǎng)，玩起了“速度與激情”。但是他們忽略的是，云服務(wù)市場，大部分面對的都是B端的客戶群體，B端的客戶群和C端的用戶群，是完全不同的兩大群體，所以面對不同的群體，運營的邏輯也是應(yīng)該不同的。
此前，很多云服務(wù)廠商，尤其是新進入云服務(wù)市場比如CDN領(lǐng)域的廠商，都喜歡拼速度。“通過CDN進入云服務(wù)市場——快速降價——快速占領(lǐng)市場——快速融資——快速講云故事——快速獲得融資——快速降價——……”，他們試圖通過這樣一個“快速模型的閉環(huán)”，迅速催大業(yè)務(wù)。
可惜的是，形成閉環(huán)需要環(huán)環(huán)相扣，快速降價就一定能夠獲得相應(yīng)的市場嗎，尤其是對于小廠商來說?獲得了一定市場就一定能夠獲得融資嗎?當(dāng)下的資本寒冬，絕大部分小廠商都融不到錢了，就是最生動的回答。
對于小廠商而言，速度其實并不是追求的第一目標(biāo)。而是要在巨頭環(huán)伺的立場環(huán)境里，找到利基市場，同時保持自身產(chǎn)品和技術(shù)的獨特性、個性化優(yōu)勢，并基于此穩(wěn)扎穩(wěn)打，或許這才是更好的姿勢。有時候，穩(wěn)步來，反倒比較快。
其次，是規(guī)模制勝思維。
主要業(yè)務(wù)都聚焦在C端的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，確實隨著用戶和流量體量的增長，邊際成本會越來越低，規(guī)模效應(yīng)非常明顯。但是在云服務(wù)、CDN等領(lǐng)域，產(chǎn)品和服務(wù)的剛性成本非常的高，產(chǎn)品、服務(wù)的價格和需求，幾乎是呈線性相關(guān)的，試圖通過做大規(guī)模而降級成本的思路，根本走不通。
由此，那些中小型的云服務(wù)、CDN廠商，試圖通過做大規(guī)模，然后降低成本，接著提升效益，然后獲得行業(yè)優(yōu)勢，最后成功獲得融資、繼續(xù)做大規(guī)模的美好算盤，就失算了。
實際上，TMT行業(yè)不僅存在“規(guī)模不效應(yīng)”的情況，而且也存在“規(guī)模不防御”的狀況。共享單車就是典型的例子，此前靠低價、補貼領(lǐng)先的ofo、摩拜，如今卻迅速被哈羅單車追趕、甚至是超越了。云服務(wù)、CDN行業(yè)也一樣，如果只是一味地以低價吸引客戶，不深刻理解技術(shù)和專業(yè)才是客戶衡量的第一準(zhǔn)則，在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新上沒有跟得上，那么這種規(guī)模并不能形成護城河作用，只是虛有其表而已。
最后，是贏家通吃思維。
在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，只要保持先發(fā)身位，達到一定的規(guī)模優(yōu)勢，就能夠建立起自身的護城河，并在此基礎(chǔ)上，加速擴張，不斷蠶食市場，最終有望達致“贏家通吃”的理想境界。包括即時通訊、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索、電商等細(xì)分行業(yè)，都一定程度上呈現(xiàn)了這樣的特點。但是在云服務(wù)領(lǐng)域，贏家通吃是不可能的：
一是，大廠商即使通過價格戰(zhàn)，也未必能夠清除競爭對手，因為成本剛性決定了這是一場“傷敵八百自損一千”的競爭。
二是，云服務(wù)涉及到存儲、計算、網(wǎng)絡(luò)、分發(fā)、加速、數(shù)據(jù)庫、安全等等各個細(xì)分領(lǐng)域，整個行業(yè)規(guī)模極為龐大。科智咨詢發(fā)布的《2018-2024年中國云計算市場深度調(diào)查及發(fā)展趨勢研究報告》顯示，2020年全球云市場的規(guī)模有望達到3900億美元。所以，即使是阿里云、騰訊云、華為云這樣的大廠商，也不能面面俱到。
三是，大廠商自身家大業(yè)大，在體系內(nèi)就存在“服務(wù)提供商和客戶的關(guān)系”，因此天然的在很多領(lǐng)域就失去了“獨立第三方”的優(yōu)勢，使得很多外部客戶在選擇產(chǎn)品和服務(wù)的時候，也會忌憚自身數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)的保密性、安全性等問題。
割肉止損，或許是面對出清時代最好的姿勢
如今大環(huán)境正處于周期轉(zhuǎn)變的時代，這種周期轉(zhuǎn)變對行業(yè)波動性的影響，要深刻且長遠(yuǎn)得多。加上上述種種原因給行業(yè)帶來的震蕩，因此云服務(wù)市場的寒冬暗夜，將會很長很長，市場出清成為了不可避免的進程。
在這樣的勢態(tài)下，最困難的無疑是云服務(wù)、CDN領(lǐng)域的長尾小廠商。這類廠商已經(jīng)呈現(xiàn)出抱團的趨勢，比如云端網(wǎng)絡(luò)、又拍云、帝聯(lián)網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合起來，開展戰(zhàn)略合作。這在當(dāng)前環(huán)境下不失為一條“過冬”的路子。但是筆者認(rèn)為，對于小廠商而言，如果看不到很大的希望，有沒有足夠的過冬的糧草的話，那么當(dāng)斷則斷、該賣則賣或許才是最好的策略，越往后拖，市場上的“云資產(chǎn)”越多，往往越貶值。
對于中型廠商來說，則是要立馬停止價格戰(zhàn)，不要因為還存有點糧草，就陷入和其它廠商、甚至是大廠商的價格戰(zhàn)中。對行業(yè)里的廠商而言，價格戰(zhàn)沒有贏家，不妨勇敢跳出價格戰(zhàn)的“囚徒困境”，找出自身產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等方面的特點和優(yōu)勢，這樣才能更好地為客戶提供解決方案。要知道，價格也未必就是客戶進行選擇的第一考量因素。另外，對中型廠商而言，如果有機會的話，還是要盡量多拿融資，哪怕降低點估值都不在乎，還是老話說得好：手里有糧心中不慌。
至于大廠商，雖然短期內(nèi)沒有生存危機，出清離場一時半會也輪不到他們，但是也要切記一點：誰家的錢都不是天上飄來的。如果還一味地?zé)嶂杂趦r格屠殺的游戲的話，那么不僅不一定能立馬清空競爭對手，反而可能讓自己處于尾大不掉的尷尬。
而且，相比于“墻外”的競爭，有時候“墻內(nèi)”的競爭，更加殘酷。換句話說，在同一個“大體系”里，當(dāng)周期不改、寒冬延續(xù)，到了大廠商也得斷臂求生的時候，賠錢業(yè)務(wù)自然會被首要考慮處理的。騰訊的SOSO、拍拍，百度的音樂，阿里的來往，這些BAT的親兒子都有可能或被賣掉或被拋棄，TMT行業(yè)還會有什么一定是“非賣品”呢?
結(jié)語
對于云服務(wù)、CDN行業(yè)而言，當(dāng)下的痛苦是：知道有希望，但是希望沒有時間表。因此，在寒冬暗夜之時，行業(yè)更要遠(yuǎn)離反周期、反商業(yè)的事情，而是要回歸商業(yè)本質(zhì)，尊重時間沉淀性，敬畏技術(shù)的底色性，注重人本的能動性。唯有如此，才能有朝一日迎接春天的到來，不至于死在“黎明前的黑暗”。
