我國央行數(shù)字貨幣(DC/EP)的研究到現(xiàn)在已經(jīng)有五年多的時間了。近期，各大主流媒體都大篇幅的報道數(shù)字貨幣的消息，國家層面也出臺了對于數(shù)字貨幣研究的支持政策，不免讓很多人對數(shù)字貨幣感到好奇，數(shù)字貨幣到底是什么?它的出現(xiàn)會給我們的生活帶來什么樣的影響?下面就來一探究竟。

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說到DC/EP，就不得不提到CBDC，相信很多人對這兩個概念是一頭霧水。CBDC是央行數(shù)字貨幣的簡稱，是現(xiàn)有中央銀行發(fā)行的法定貨幣的延伸。而這里的中央銀行是指在國家中占主導(dǎo)地位的金融中心機(jī)構(gòu)，是負(fù)責(zé)制定并執(zhí)行國家貨幣信用政策，獨(dú)具貨幣發(fā)行權(quán)并實(shí)行金融監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。由該機(jī)構(gòu)發(fā)行的以電子化形式存在、面向一定人群或者機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金替代品或補(bǔ)充品就是數(shù)字貨幣(CBDC)。而由我國央行發(fā)行的數(shù)字貨幣就是DC/EP， 其全稱是“Digital CurrencyElectronic Payment”，中文意思為"數(shù)字貨幣電子支付”，從性質(zhì)上來看：

1.DC/EP直接與人民幣掛鉤，采用數(shù)字貨幣的形式。

2.具有“無限法償性”，指的是不論對方支付數(shù)額多大，對方都不能無理由拒絕接受。

3.DCEP無需聯(lián)網(wǎng)，只要在手機(jī)上安裝有DCEP數(shù)字錢包即可支付。

4.是由央中國人民銀行發(fā)行，不存其它在商業(yè)銀行以及企業(yè)倒閉的問題所擔(dān)憂。

5.DCEP不需要其它賬戶就能實(shí)現(xiàn)自由價值轉(zhuǎn)移

在金融層面：DCEP是對M0的替代。M0是與消費(fèi)密切相關(guān)的，在貨幣層次的劃分中M0屬于流通中的現(xiàn)金，其流動性最強(qiáng)。因?yàn)槠渲怀袚?dān)了貨幣的功能，所以對社會的影響并不會非常大。

在運(yùn)營方面：DCEP用雙層運(yùn)營體系，即人民銀行先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)，再由這些機(jī)構(gòu)兌換給公眾。

推廣層面：央行數(shù)字貨幣前期或先在部分場景試點(diǎn)，待較為成熟后再進(jìn)一步推廣，出于穩(wěn)妥考慮，會做好試點(diǎn)退出機(jī)制設(shè)計。

技術(shù)層面：DCEP采取混合架構(gòu)，不預(yù)設(shè)技術(shù)路線，只要達(dá)到央行要求的并發(fā)量、客戶體驗(yàn)和技術(shù)規(guī)范的要求就可以采用該技術(shù)。其次，用戶采用任何兌換數(shù)字貨幣的技術(shù)，央行都能適應(yīng)。

需要注意的是我國央行數(shù)字貨幣還是要要堅持中心化的管理模式，因?yàn)檠胄袛?shù)字貨幣仍然是中央銀行對社會公眾的負(fù)債，仍然要保證央行在投放過程中的中心地位;第二，仍然要保證央行貨幣調(diào)控職能;第三，在運(yùn)營模式中需要先把數(shù)字貨幣兌換給銀行或者是其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)仍要進(jìn)行中心化的管理，避免指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)貨幣超發(fā)。

和G7各國相比，中國央行的DC/EP起步較早進(jìn)展較快，正在著手與各大互聯(lián)網(wǎng)公司合作探索落地場景。

DC/EP發(fā)展進(jìn)程：

2014年，中國央行開始關(guān)于數(shù)字貨幣

2016年，央行數(shù)字貨幣研究所成立

2020年4月，DC/EP已先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進(jìn)行“四地一場景”的內(nèi)部封閉試點(diǎn)測試。工、農(nóng)、中、建幾大國有商業(yè)銀行以及中國移動、電信、聯(lián)通三大電信運(yùn)營商等非銀行機(jī)構(gòu)也共同參與試點(diǎn)。

2020年7月，央行數(shù)字貨幣研究所與滴滴出行正式達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同研究探索DC/EP在智慧出行領(lǐng)域的場景創(chuàng)新和應(yīng)用。

2020年10月，深圳政府聯(lián)合央行開展數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)，通過抽簽方式將一定金額的資金以數(shù)字人民幣的方式發(fā)放至在深圳的個人數(shù)字人民幣錢包，社會公眾可在有效期內(nèi)至羅湖區(qū)指定的商戶進(jìn)行消費(fèi)，掀起了民眾對數(shù)字人民幣的關(guān)注熱潮。

2020年10月13日，深圳11座加油站試點(diǎn)上線數(shù)字人民幣支付應(yīng)用

2020年10月20日，央行數(shù)字研究所與農(nóng)信銀資金清算中心有限責(zé)任公司舉行戰(zhàn)略合作，將為農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行等中小銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)字人民幣互聯(lián)互通平臺，穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字人民幣在農(nóng)村地區(qū)的研發(fā)及試點(diǎn)工作。

2020年10月22日：央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春在2020金融街論壇年會上表示：數(shù)字人民幣雙離線錢包已開發(fā)完畢。

其他國家數(shù)字貨幣進(jìn)程：

巴哈馬央行：10月20日起在全國逐步發(fā)行數(shù)字貨幣“Sand Dollar”(沙元)

2021年初至2021年中，準(zhǔn)備為政府和私營部門的CBDC提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。

韓國央行：10月7日完成了CBDC的設(shè)計、需求定義及技術(shù)評審，逐步開展CBDC工作分析和系統(tǒng)測試。

巴西央行：8月下旬創(chuàng)建CBDC研究小組

卡塔爾央行：正在考慮發(fā)行CBDC

西班牙央行：正在進(jìn)行CBDC的財務(wù)和系統(tǒng)風(fēng)險的研究包括“數(shù)字識別”與CBDC的關(guān)系，會持續(xù)到明年年底。

美國財政部：財政部正與美聯(lián)儲一起研究與美元掛鉤的CBDC