大數(shù)據(jù)文摘出品

作者：Caleb

最近一周，全世界的目光都聚集在了俄羅斯與烏克蘭之間的紛爭上。

根據(jù)27日消息，俄軍入侵烏克蘭第二大城市哈爾科夫，該市位處東北部、接近烏俄邊境。烏克蘭官員表示，哈爾科夫正爆發(fā)巷戰(zhàn)。另據(jù)《基輔獨立報》報導，東北部邊境城市蘇梅亦有俄軍戰(zhàn)車入侵。

聯(lián)合國難民署估計，如局勢進一步惡化，將有400萬烏克蘭人逃難。

不過根據(jù)俄羅斯衛(wèi)星通訊社2月27日消息，俄羅斯總統(tǒng)助手兼俄羅斯談判代表團團長梅津斯基表示，烏克蘭代表團正前往白俄羅斯的戈梅利市，與俄羅斯進行談判。俄羅斯總統(tǒng)新聞秘書佩斯科夫表示，俄羅斯已經(jīng)做好談判準備，正在等待烏克蘭代表團抵達戈梅利。

毫無疑問，本次紛爭對全球政治與經(jīng)濟都將產(chǎn)生重大影響。

有不少分析人士表示，在技術圈子里也將有所輻射，最主要的便在于芯片供應線上，再具體一點，全球氖氣和金屬鈀的供應鏈都會隨著這場紛爭發(fā)生變化。

俄烏對半導體行業(yè)有多重要

行業(yè)內(nèi)通常將霓虹燈和其他材料比作半導體材料的食物和來源，從芯片生產(chǎn)到最終裝置的包裝，每個環(huán)節(jié)都需要使用。其中，烏克蘭提供約70%的霓虹燈，約40%的氪氣和30%的氙氣。霓虹燈和氪可用于KRF激光，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟工藝。

雖然近年來俄羅斯的半導體水平并不發(fā)達，但這并不意味著俄羅斯在全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈中的參與度不高。

根據(jù)Techcet的數(shù)據(jù)，世界上大約37%的鈀金產(chǎn)量來自俄羅斯的礦山，鈀材料是航天、航空、航海、武器、核能等高科技領域不可缺少的關鍵材料，也是國際貴金屬投資市場上不可忽視的投資品種，也廣泛應用于半導體密封和測試。

最關鍵的一點在于，世界上只有包括俄羅斯、南非在內(nèi)的國家才能生產(chǎn)出來鈀，比如，美國每年需要依靠俄羅斯供應35%鈀。也正因為此，一些分析人士指出，在美國的懲罰措施下，受影響嚴重的是歐美的晶圓廠，而亞洲的晶圓廠由于供應渠道的多樣化，基本沒有影響。

同時，那些在俄羅斯鋼鐵制造廠生產(chǎn)出來的粗氖，會在烏克蘭被提純。AllianceBernstein Holding LP's Bernstein Research的高級分析師Stacy Rasgon說，雖然包括美國在內(nèi)的其他國家也有能力生產(chǎn)霓虹燈，但提高產(chǎn)量可能很困難。

Techcet的首席執(zhí)行官Lita Shon-Roy表示，如果紛爭持續(xù)，可能會導致鈀金運輸延遲，從而推動價格上漲，以及推動制造商尋求其他供應來源，比如南非。霓虹燈供應鏈的不確定性也可能使半導體制造商轉(zhuǎn)向其他國家進行采購，比如中國。

這場紛爭造成的任何中斷都將導致全球芯片庫存下降，這是一個具有全球戰(zhàn)略意義的問題，涉及各個行業(yè)，也是拜登政府的優(yōu)先事項。

1月25日，美國商務部周二援引一項新調(diào)查的結(jié)果表示，美國制造商和其他使用半導體的公司的關鍵芯片庫存減少到不到5天。“這意味著，如果海外半導體工廠被迫中斷2-3周，美國的制造工廠很有可能面臨癱瘓的風險”。

其中受影響最大的還是那些小型制造商。

俄烏紛爭曾讓霓虹燈價格上漲10倍

Rasgon表示，霓虹燈供應鏈可能會推高元件價格，但鑒于市場規(guī)模很小，應該不會對半導體價格產(chǎn)生巨大影響，但估計有很大差異，霓虹燈市場的規(guī)模在高端時可能高達數(shù)億美元。

這也不禁讓人想起2015年，俄羅斯和烏克蘭的沖突對半導體行業(yè)產(chǎn)生的影響。

2014年，俄羅斯入侵烏克蘭克里米亞地區(qū)，緊隨而來的是全球霓虹燈價格走出大拋物線，短缺時一度上漲10倍以上。從原來的每立方米750元迅速上升到7月中旬2.5萬元的歷史頂峰。霓虹燈也一躍成為2015年世界上最受歡迎的氣體。

要知道，在半導體曝光過程中，需要混合霓虹燈、氟、氬等特殊氣體，霓虹燈的比例高達95%以上。2014年霓虹燈價格飆升后，半導體行業(yè)試圖將霓虹燈的使用量減少25%至50%，但霓虹燈在整個過程中仍然發(fā)揮著重要作用。

此外，2014年俄羅斯與烏克蘭因克里米亞半島發(fā)生沖突時，半導體制造所需的準分子雷射混合氣體飆升了20多倍，這同樣證明了俄羅斯和烏克蘭的局勢將影響半導體材料供應鏈的穩(wěn)定性。

截止到目前，計算機芯片制造商的荷蘭供應商ASML Holding NV表示，烏克蘭的局勢還沒有對其業(yè)務產(chǎn)生直接影響。“我們只使用少量的霓虹燈，其中只有不到20%是由供應商從該地區(qū)采購的”。

半導體行業(yè)協(xié)會首席執(zhí)行官John Neuffer在一份聲明中表示，他不認為存在與俄羅斯和烏克蘭有關的即時供應中斷風險。

但業(yè)內(nèi)一致認為，沖突拖得越久，風險就越大。

2月14日，Rasgon先生在一份報告中寫道：“將相當一部分[氖]凈化能力置于風險之中，這聽起來有些不妙。”

Counterpoint Research半導體部副主任Brady Wang說，只有當應急庫存耗盡時，才能知道對霓虹燈市場的長期影響。

“庫存耗盡和新工廠上線之間的時間差是芯片制造商的風險所在”。

據(jù)報道，白宮國家安全委員會成員最近幾天一直與芯片行業(yè)聯(lián)系，了解俄羅斯和烏克蘭芯片制造材料的供應，并敦促他們尋找其他來源。

此外，研究和調(diào)查機構也警告許多半導體制造商高度依賴俄羅斯和烏克蘭提供的原材料，如霓虹燈、鈀等，白宮還提醒制造商分散供應鏈風險，避免俄烏沖突造成的斷鏈危機。

不管怎樣，最大的希望仍然是這場紛爭能夠盡早結(jié)束。

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