過去幾年，IaaS賽道的競爭格局一直比較穩(wěn)。根據(jù)分析機構(gòu)Gartner，2019年全球公有云IaaS份額前五分別是亞馬遜(AWS)、微軟(Azure)、阿里云、谷歌云、騰訊云，到2021年，這個排名幾乎沒有變化，華為爬到第五，騰訊來到第六。

反觀Paas、Saas賽道，格局要分散的多，在很多垂直領(lǐng)域，玩家交替也比較頻繁。IaaS的基礎(chǔ)設(shè)施屬性，注定IaaS不是中小企業(yè)的游戲。

一方面，基礎(chǔ)設(shè)施極為燒錢。Synergy?Research數(shù)據(jù)顯示，2021年全球云服務(wù)支出規(guī)模1780億美元，同比增長37%。

關(guān)鍵在于，高強度投入需要長期保持。2020年，阿里云提出未來3年投入2000億的目標。亞馬遜在今年Q1業(yè)績電話會上表示，期望2022年資本投資中基礎(chǔ)設(shè)施占比能達到一半，而截止Q1的12個月，亞馬遜資本投資總計610億美元，其中約40%投向以AWS主的基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域。

另一方面，IaaS投資回收期相當(dāng)長。AWS的盈利歷史至少有8年，但真正收回歷史投資的時間節(jié)點可能只在近幾年。阿里云2021年才正式盈利，意味著剛剛步入投資回收期。

某種意義上，這場只有巨頭能參加的投資游戲，也恰恰為巨頭們樹立了一堵極高的護城河，保證了贏面的概率下限。

但格局的相對穩(wěn)定，并非代表云計算排位沒有巨變的可能，事實是云計算，特別是IaaS賽道的不穩(wěn)定因子正在變多。

殺機四伏

2022Q1，阿里在財報里披露云業(yè)務(wù)發(fā)展情況時提到，一個互聯(lián)網(wǎng)頭部客戶，因為非產(chǎn)品原因，逐漸減少使用其海外云業(yè)務(wù)，這導(dǎo)致了阿里云業(yè)務(wù)2022財年增速放緩。

這位客戶就是字節(jié)跳動，更準確地說是字節(jié)旗下的TikTok，早在去年5月就有消息曝出TikTok停止使用阿里云服務(wù)，不久后字節(jié)全面進軍云計算領(lǐng)域，火山引擎作為云業(yè)務(wù)部門，升級為字節(jié)六大部門之一。

還有華為，這兩年將云計算戰(zhàn)略擺到核心戰(zhàn)略位，倚靠客戶和技術(shù)累積，在政務(wù)云優(yōu)勢領(lǐng)域之外快速崛起，典型如阿里騰訊自豪的互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，華為也已墾出一片沃土。華為2021年報顯示，國內(nèi)80%以上的50強互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)成為華為云的客戶。

此外，蘋果早先被爆挖角同行來布局企業(yè)級云計算，加上消費電子業(yè)務(wù)近年來增速逐漸放緩，未來蘋果入局產(chǎn)業(yè)云計算可以說是板上釘釘?shù)氖隆?/p>

無論怎么看，云計算賽道的激戰(zhàn)都必定會升溫。

第一，新巨頭的戰(zhàn)略All?in。IaaS類云計算業(yè)務(wù)，對字節(jié)、華為、蘋果，不僅僅是業(yè)務(wù)生態(tài)補充，更是長期的現(xiàn)金流蓄水池和超級變現(xiàn)機器。

于個體而言，布局IaaS亦有重大戰(zhàn)略意義。以字節(jié)為例，IPO計劃時間大概率在今明兩年內(nèi)，云計算業(yè)務(wù)屆時能做到多大規(guī)模和多少成就，可能會對字節(jié)的估值有一個根本性影響。

不做云計算，字節(jié)只是消費互聯(lián)網(wǎng)巨頭，做了云計算，字節(jié)的未來藍圖將是消費加產(chǎn)業(yè)雙修的全能科技巨頭。

字節(jié)、華為都有極為充分的理由死磕云計算，眼下華為在賽道內(nèi)的份額變化，已完全不能讓亞馬遜、阿里等對手低估其做云計算的實力。

第二，業(yè)務(wù)上浮。一個非常明顯的趨勢是，過去做IaaS的巨頭們在不斷向上延伸業(yè)務(wù)，觸手伸到PaaS、SaaS領(lǐng)域里的細分賽道。

華為去年推出開天aPaaS，阿里云業(yè)務(wù)下的釘釘今年提出要做“PaaS化釘釘”，騰訊在2021年報提到要將資源集中于視頻及網(wǎng)絡(luò)安全等領(lǐng)域的PaaS解決方案，而微軟云早就涉獵ERP、CRM等SaaS類解決方案。

巨頭們業(yè)務(wù)上浮的目的，一是增加變現(xiàn)能力，目前PaaS里的低代碼開發(fā)是趨勢，通用型SaaS則是傳統(tǒng)企業(yè)的數(shù)字化改造關(guān)鍵，所以在應(yīng)用層和開發(fā)層都有大量的市場需求。二是補充業(yè)務(wù)生態(tài)，擴大解決方案的一站式屬性，在更多行業(yè)占據(jù)地利。

第三，資本手段持續(xù)活躍。IaaS由于是基礎(chǔ)設(shè)施，往往巨頭不能以資本并購的形式擴充業(yè)務(wù)規(guī)模和客群生態(tài)，但是PaaS、SaaS服務(wù)不同，特別是SaaS服務(wù)，強調(diào)應(yīng)用層的成熟度和實用性，巨頭的專業(yè)性不一定強過垂直玩家，所以資本并購成了一個更好更快的競爭手段。

今年3月，谷歌以54億美元的價格收購了網(wǎng)絡(luò)安全公司Mandiant，將其并入谷歌云部門。4月，微軟用188億美元正式完成對Nuance的收購，后者是基于云、人工智能的企業(yè)軟件解決方案商，在醫(yī)療、金融、零售等領(lǐng)域擁有豐富案例經(jīng)驗。

資本并購表面意味著業(yè)務(wù)規(guī)模的增加，實際上是巨頭對自身云計算生態(tài)短板的補充，通過并購一些垂直頭部企業(yè)，云計算巨頭能夠迅速介入特定PaaS、SaaS賽道，完成對對手的超車。

但這也會帶來更多的沖突和摩擦，因為PaaS、SaaS類玩家目前大多有比較固定的IaaS服務(wù)商，資本工具的介入會輕易打破這樣的合作關(guān)系，使得巨頭間的對立更加突出。

“白銀時代”降臨

巨頭們今天對云計算的欲望如此強烈，緣起已有很大變故。十幾年前亞馬遜著手做云計算，主要的邏輯是相信數(shù)據(jù)計算是未來世界的基礎(chǔ)，也相信云計算能夠驅(qū)動公司的長期發(fā)展。

現(xiàn)在有點不一樣，云計算的價值實際上在國家政策、經(jīng)濟個體層面已經(jīng)得到充分認可，對于云計算是未來數(shù)字世界的“水電煤”這一看法，人人都深信不疑。

但對其中玩家而言，比起云計算的存在價值，更需要得到證明的是云計算的變現(xiàn)和盈利能力。

AWS很早就實現(xiàn)盈利，但當(dāng)時其實是少數(shù)者之一，在云計算還未被全球市場普遍認可的時代，開展極其燒錢的云計算業(yè)務(wù)，需要魄力，更需要現(xiàn)金兜底。

阿里走自研路線做云計算，其實佐證了當(dāng)時做云計算就是開荒，風(fēng)險很高，能不能成功沒人知道。

阿里云今年首次實現(xiàn)年度盈利，谷歌云距離盈利越來越近，毫無疑問證明云計算正在大規(guī)模跨入“白銀時代”。

第一，云計算的盈利難度降低。需要注意，阿里云業(yè)務(wù)2021年盈利，還有兩個客觀背景，一是字節(jié)拋棄，二是釘釘虧損。前者對營收不利，后者對成本不利。此外，阿里還在財報中提到由于互聯(lián)網(wǎng)客戶需求疲軟，導(dǎo)致營收增速放緩。

但阿里云還是盈利了，一方面是因為運營效率提高，運營成本下降，比如人員優(yōu)化、組織架構(gòu)改善等，另一方面是因為行業(yè)環(huán)境在變好，主要是更多客戶認可云計算產(chǎn)品，像阿里在財報中提到非互聯(lián)網(wǎng)客戶收入穩(wěn)步提升，另外可能還包括單位會員收入的提升。

宏觀來看，云計算盈利難度變低，一方面和發(fā)展階段有關(guān)，國內(nèi)早期的價格戰(zhàn)大幅壓縮了巨頭們的營收能力，但是現(xiàn)在“一分錢”中標、像雙11那樣比最低價的時期基本過去了，而且國內(nèi)一些IaaS服務(wù)的價格還在不斷提高。

另一方面和上云意愿有關(guān)，特別是在一些傳統(tǒng)重資產(chǎn)行業(yè)，因為設(shè)備數(shù)字化不到位，沒有合適的PaaS或SaaS平臺，企業(yè)上云阻力大，但是這幾年在開發(fā)層和應(yīng)用層涌現(xiàn)大量通用或定制平臺，企業(yè)一站式上云成為現(xiàn)實。

第二，云計算吸金能力提高。從AWS、微軟智能云的業(yè)績表現(xiàn)來看，它們正在成為亞馬遜和微軟的頂梁柱業(yè)務(wù)。

以2022Q1財報季為例，AWS經(jīng)營利潤為65.2億美元，同比增長56.7%，而北美和國際業(yè)務(wù)由盈轉(zhuǎn)虧，經(jīng)營虧損分別為15.7億美元、12.8億美元;微軟智能云經(jīng)營利潤為82.8億美元，同比增速28.8%，高于生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程、更多個人計算兩大業(yè)務(wù)的經(jīng)營利潤同比增速。

云計算強悍的吸金能力，使得其財務(wù)地位提升，發(fā)展資源傾斜趨勢顯著。像亞馬遜，在零售物流商業(yè)面臨成本高企、勞動力變貴等綜合挑情況下，盈利能力持續(xù)增長的云計算，已經(jīng)成為支撐公司持續(xù)投入的驅(qū)動器。

第三，云計算可鎖住更多未來收入。由于合作模式原因，很多客戶和廠商簽訂的合作時間都超過一年或一個業(yè)績周期，在無其他意外的情況下，云計算供應(yīng)商有效鎖定了未來的部分可靠收入。

財報顯示，AWS截止2022Q1，有889億美元主要和云計算有關(guān)的待履約訂單，同比增長68%，這些訂單的平均履約時間約3.8年，意味著AWS可以每年鎖定約233億美元的收入。微軟方面，截止一季度末，智能云業(yè)務(wù)的待履約收入約為145億美元。

目前來看，隨著云計算供應(yīng)商和客戶在更多業(yè)務(wù)上進行深度合作，兩者的合作關(guān)系往往不容易中斷，加上云計算產(chǎn)品由于數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，遷徙的成本可能也會提高，所以云計算巨頭服務(wù)商更容易鎖定未來預(yù)期收入。

超車機會一直在

外界通常習(xí)慣以市場發(fā)展階段衡量IaaS巨頭們的客觀環(huán)境，認為巨頭們面臨十年、二十年的云計算“黃金時代”。

但不完全正確，因為任何巨頭仍然有被淘汰的可能，沒有人能高枕無憂，在固定的一畝三分地里吃著無盡的紅利。過去的這幾年，云計算更像是處于鑄造兵器(服務(wù)器)的“青銅時代”，一些玩家甚至剛從“黑鐵時代”走來。

從宏觀環(huán)境來看，不同的地域也決定了不同玩家的發(fā)展命運，AWS、Azure受益于歐美更早的數(shù)字化進程和更成熟的改革意識，更容易把業(yè)務(wù)鋪開，規(guī)模和利潤做上去。

國內(nèi)情況不太一樣，上云滲透率限制因素多，加上玩家太多，開始狼多肉少的局面下，云計算服務(wù)商需要付出更大的代價來拓展有限的市場。

但是中國云計算市場也擁有更大的潛力。阿里在財報業(yè)績電話會提出，到2025年中國市場估計能達到1萬億規(guī)模，未來幾年有3倍以上增速的可能。

但進來好幾年的AWS、Azure，現(xiàn)在并未對本地格局實現(xiàn)反轉(zhuǎn)，而在亞太這樣的地區(qū)，阿里云已經(jīng)穩(wěn)住了第一，領(lǐng)先亞馬遜、微軟不少份額。

雖然全球格局排名比較穩(wěn)定，但份額比例的微妙變化正在發(fā)生，云計算的勝負之勢遠未見分曉。像字節(jié)、華為這樣有深厚全球化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)的玩家，或許后面也會有意想不到的成績。

眼下全球商品通脹高企，云計算作為數(shù)字化、智能化基礎(chǔ)設(shè)施承擔(dān)了更大的降本增效責(zé)任，不論是否盈利，云計算巨頭們周圍的風(fēng)景都在變好。但要想奠定在賽道內(nèi)的長期優(yōu)勢，盡快擠進“白銀時代”，才會有更平坦的未來旅程。