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新美國安全研究中心（CNAS）能源、經(jīng)濟和安全項目的兼職高級研究員，主要研究全球金融技術(shù)創(chuàng)新對美國國家安全的影響。Emily Jin，CNAS能源、經(jīng)濟和安全項目的研究助理，主要研究中美競爭等。

中國正努力成為全球金融技術(shù)的領(lǐng)導(dǎo)者。過去幾年，中國移動支付平臺的使用呈爆炸式增長，現(xiàn)金交易下降。同時，全球有數(shù)十家央行目前正在研究向普通公民提供其法定貨幣的數(shù)字版本。中國人民銀行在這方面處于領(lǐng)先地位。它可能會使中國將其影響力和標準制定輸出到國外。數(shù)字貨幣對西方社會長期奉行的財務(wù)隱私標準構(gòu)成重大風(fēng)險。

中國央行的數(shù)字人民幣戰(zhàn)略是由多個因素推動的。民營移動支付公司在中國的主導(dǎo)地位，讓這些公司在零售商業(yè)中扮演了過度重要的角色。中國人民銀行正在尋求一種數(shù)字貨幣，利用私人金融公司的市場份額和技術(shù)創(chuàng)新，更好獲取中國金融活動信息。數(shù)字人民幣與人工智能等新興技術(shù)的進展類似，也是中國地緣政治雄心的一部分。

中國央行官員已表示，他們將利用數(shù)字人民幣數(shù)據(jù)來加強貨幣政策和對非法金融活動的監(jiān)控；數(shù)字人民幣將擁有“可控匿名”，允許央行看到所有發(fā)生的交易。盡管許多央行官員希望數(shù)字人民幣將有助于推動人民幣國際化，但在短期內(nèi)數(shù)字人民幣本身不太可能做到這一點。

美國決策者需要密切跟蹤數(shù)字人民幣的發(fā)展，并采取戰(zhàn)略行動，以防范中國在不斷演變的全球金融體系中擴大其影響力。美國需要理解這項技術(shù)的地緣政治影響。

中國在金融技術(shù)領(lǐng)域的全球主導(dǎo)地位

中國正在追求在金融技術(shù)領(lǐng)域的全球主導(dǎo)地位。中國人民銀行正在開放數(shù)字版人民幣，旨在取代實物貨幣。北京希望借此提高中國的技術(shù)和經(jīng)濟實力，并對抗美國在全球的金融影響力。雖然許多國家的央行都在進行數(shù)字貨幣的研究和試點，但中國是迄今全球主要經(jīng)濟體中最領(lǐng)先的。

推動數(shù)字貨幣，可以將實時金融數(shù)據(jù)添加到中國技術(shù)驅(qū)動的治理戰(zhàn)略。中國作為全球第二大經(jīng)濟體，完全數(shù)字化的人民幣轉(zhuǎn)變意義重大。此舉將為中國的經(jīng)濟規(guī)劃者提供一系列數(shù)據(jù)，而其它任何政府都無法有效收集這些數(shù)據(jù)。數(shù)字人民幣還可能使人民幣的跨境交易更加便利，從而增強中國企業(yè)在全球貿(mào)易中的靈活性。這種數(shù)字貨幣的技術(shù)架構(gòu)將允許對所有用戶的交易進行實時或近乎實時的金融監(jiān)控，這在當今的全球銀行體系中是任何國家都無法實現(xiàn)的。數(shù)字人民幣不僅僅是一個技術(shù)實驗，而且是中國影響力的巨大飛躍。

中國推動數(shù)字人民幣的動機有兩個：一是為了促進國內(nèi)經(jīng)濟活力，二是為了尋求獲得全球戰(zhàn)略影響力。國內(nèi)目標是中國追求經(jīng)濟“信息化”的一部分。中國的國際目標是長期的、更具抱負的，中國認為數(shù)字貨幣是地緣技術(shù)競爭的下一個關(guān)鍵階段。數(shù)字人民幣提供了一個可供其他國家央行效仿的潛在模式。

追求經(jīng)濟活力

在中國各地，現(xiàn)金的使用已經(jīng)變得越來越少。2019年，中國人民銀行的一份報告發(fā)現(xiàn)，無現(xiàn)金交易總量同比增長50%，從約2200億筆交易增長到約3310億筆交易。中國人民銀行開發(fā)數(shù)字人民幣，以支持從公共流通中去除硬幣和紙幣、提高貨幣效率的目標。

2016年，時任中國央行行長周小川在接受采訪時解釋稱，中國央行計劃最終用數(shù)字人民幣取代人民幣現(xiàn)金，這樣政府的管理成本會更低。同樣是在2016年，中國央行副行長范一飛表示，國有數(shù)字貨幣可以從比特幣等獨立加密貨幣的許多技術(shù)特征中受益，而不會顯示出它們的缺點。范一飛指出，“法定數(shù)字貨幣”可以“降低運營成本，提高效率，并實現(xiàn)廣泛的新應(yīng)用”，而不會出現(xiàn)加密貨幣的波動性和使用的匿名性。

范一飛提出，國家數(shù)字貨幣將改善中國的金融體系，使其更容易衡量貨幣流通，從而校準貨幣政策。他還表示，這將有助于銀行監(jiān)管部門監(jiān)督反洗錢、了解客戶需求，并促進金融創(chuàng)新。

中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所前任所長姚前在2019年的一份研究報告中明確指出，央行數(shù)字貨幣將是“可追蹤和可編程的”，并允許金融當局“跟蹤和監(jiān)控數(shù)字貨幣發(fā)行后的流通方式”。官員們表示，數(shù)字人民幣將通過在偏遠農(nóng)村地區(qū)實現(xiàn)數(shù)字交易，幫助實現(xiàn)金融普惠。與目前使用的數(shù)字和移動支付不同，數(shù)字人民幣本質(zhì)上將是一種數(shù)字鈔票，像現(xiàn)金鈔票一樣可兌換，但用戶和交易數(shù)據(jù)由央行記錄。

中國央行官員也注意到私營部門金融科技對中國經(jīng)濟日益增長的影響力，并將數(shù)字人民幣視為在國內(nèi)支付領(lǐng)域重新確立國家主導(dǎo)地位的一種方式。但中國政府希望利用而不是削弱私營部門的成功。姚前強調(diào)，中國央行擔(dān)心，螞蟻金服和騰訊等民營互聯(lián)網(wǎng)公司正變得“大到不能倒”，因為它們在商業(yè)中扮演著越來越重要的角色。

因此，數(shù)字人民幣表明中國試圖將極其重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施更直接地置于央行管理之下。正如姚前所言，“央行利用現(xiàn)代技術(shù)，再利用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)和金融基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)新法定貨幣發(fā)行流通機制，創(chuàng)建數(shù)字貨幣，優(yōu)化法定貨幣的支付功能，減少對私營部門提供的支付服務(wù)的依賴”。然而，中國人民銀行并不打算完全顛覆中國的民營金融科技公司，而是將這些公司合并到數(shù)字人民幣架構(gòu)中。

地緣政治競爭

數(shù)字人民幣也符合中美的全球戰(zhàn)略競爭。盡管在公開聲明中，中國央行官員通常關(guān)注的是該項目的國內(nèi)用途，但他們有時也會描述他們認為的地緣政治影響。2018年，在紐約舉行的聯(lián)合國信息技術(shù)會議上，姚前將數(shù)字貨幣的進步與中國在機器人、大數(shù)據(jù)和人工智能方面的進步相提并論，他引用了《經(jīng)濟學(xué)人》的文章標題，認為數(shù)字貨幣是“下一次戰(zhàn)爭”的一部分，這篇文章討論了技術(shù)在中美之間緊張關(guān)系中所扮演的角色。

2018年底，中國人民銀行的研究人員在《中國金融》上發(fā)表文章認為，市場上流行的以美元為基礎(chǔ)的私人穩(wěn)定幣可能增加美元的全球主導(dǎo)地位，損害人民幣的國際使用。這篇文章發(fā)表在Facebook 2019年宣布發(fā)起的Libra項目前，該項目與美元在內(nèi)的一籃子貨幣掛鉤。2020年年中，中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所第二任所長穆長春稱，數(shù)字人民幣將防止“Libra”侵蝕中國的貨幣體系。

2019年底在上海舉行的一次會議上，黃奇帆將中國的數(shù)字貨幣項目視為在銀行間金融信息系統(tǒng)(SWIFT)中抵御美國金融影響的堡壘。SWIFT為全球大多數(shù)銀行轉(zhuǎn)賬提供了便利。黃奇帆認為，發(fā)展數(shù)字人民幣將有助于中國防范美國通過SWIFT實施長臂管轄的能力。

中國正在尋求在未來的全球金融體系中站穩(wěn)腳跟。北京的目標是對抗美國作為標準制定者的角色，確立中國未來在參與數(shù)字貨幣技術(shù)國際事務(wù)中的領(lǐng)導(dǎo)地位，并向其他感興趣的國家提供技術(shù)。彼得森國際經(jīng)濟研究所的馬丁•喬茲帕認為，中國正試圖為數(shù)字貨幣設(shè)定國際標準。

全球標準

在大型經(jīng)濟體推出數(shù)字貨幣的競賽中，中國似乎遙遙領(lǐng)先。國際清算銀行(BIS)從2020年初收集的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在他們調(diào)查的63家央行中，超過80%的央行正在對數(shù)字貨幣進行研究或?qū)嶒灒?017年這一比例僅為60%左右。根據(jù)國際清算銀行的調(diào)查，與中國人民銀行類似，許多央行都有動力探索數(shù)字貨幣，因為現(xiàn)金使用減少可以更直接傳遞貨幣政策，也可以增加數(shù)字支付基礎(chǔ)設(shè)施的穩(wěn)健性和安全性。然而，很少有央行能達到中國人民銀行的水平。

國際清算銀行的數(shù)據(jù)顯示，只有不到10%的央行正在測試或?qū)嵤?shù)字貨幣。烏拉圭、瑞典和巴哈馬等一些小國已率先測試了數(shù)字貨幣的試點版本，但中國是第一個進行數(shù)字貨幣試點的主要經(jīng)濟體。

在主要發(fā)達經(jīng)濟體中，開展數(shù)字貨幣的方法要謹慎得多，側(cè)重于研究各種技術(shù)和法律設(shè)計考慮。出于對現(xiàn)金使用減少的擔(dān)憂，英國央行于2020年3月發(fā)布了一份討論文件，概述了其在數(shù)字貨幣探索中考慮的因素。英國央行的結(jié)論是，需要進行更多的研究，“以明確凈收益將超過任何風(fēng)險”。發(fā)達經(jīng)濟體的央行也關(guān)注數(shù)字貨幣設(shè)計中管理隱私的困難，加拿大銀行在2020年年中發(fā)布了一項研究，概述了數(shù)字貨幣的各種隱私選項。

相比之下，美國在探索數(shù)字貨幣方面就比較落后了。美聯(lián)儲理事萊爾·布雷納德（Lael Brainard）在2020年8月的一次演講中表示，美聯(lián)儲正在與麻省理工學(xué)院合作，探索和測試一種可能適用于美國的數(shù)字貨幣。此前，美聯(lián)儲似乎在很大程度上拒絕推進對數(shù)字貨幣的認真研究。

2020年6月，美聯(lián)儲主席鮑威爾（Jerome Powell）在美國眾議院金融服務(wù)委員會作證時也表示了類似的擔(dān)憂，他談到，美聯(lián)儲需要更積極地研究數(shù)字貨幣，但暫時沒有承諾開發(fā)或?qū)嵤?shù)字美元。在這方面，中國不斷深入研究發(fā)展相關(guān)技術(shù)，數(shù)字貨幣的進展也可能為北京提供一些先發(fā)優(yōu)勢，并可能影響數(shù)字貨幣全球標準的構(gòu)建。